Η τεχνική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς μας επιτρέπει να αξιολογήσουμε την ισορροπία ισχύος των "ταύρων" και "αρκούδων" στην τρέχουσα εποχή. Η τεχνική ανάλυση προέκυψε ως αποτέλεσμα του γεγονότος ότι οι έμποροι παρατηρούν τιμοκατάλογο και προσδιορίζουν τους κανόνες συμπεριφοράς που διαμορφώνονται μέσω της ανάλυσης της ψυχολογίας της αγοράς, της επανάληψης ιστορικού και άλλων παραγόντων.
Η τεχνική ανάλυση γίνεται με διάφορους δείκτες. Οι επαγγελματικές προβλέψεις γίνονται από επαγγελματίες έμπορους μετά από τεχνική ανάλυση.
Η ρωσική αγορά κινητών αξιών εξακολουθεί να είναι υποανάπτυκτη σε σύγκριση με τις αγορές άλλων χωρών. Η ανάπτυξη του χρηματιστηρίου συμβάλλει στην επέκταση των χρηματοπιστωτικών μέσων. Επιπλέον, υπάρχουν διάφοροι τύποι χρηματιστηριακών αγορών. Η πρωτογενής χρηματιστηριακή αγορά περιλαμβάνει την έκδοση και την τοποθέτηση νέων τίτλων για πρώτη φορά. Η δευτερογενής χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να είναι οργανωμένη ή μη οργανωμένη. Οι χρηματιστηριακές αγορές ταξινομούνται επίσης βάσει της εδαφικότητας.
Ανάλογα με τα χρηματοοικονομικά μέσα που διαπραγματεύονται, ο έμπορος επιλέγει έναν μεσίτη για να αποκτήσει πρόσβαση στις συναλλαγές. Η βαθμολογία των χρηματιστών Forex σας επιτρέπει να αξιολογήσετε τον αριθμό των χρηματοπιστωτικών μέσων που ένας συγκεκριμένος μεσίτης έχει πρόσβαση. Οι μεσίτες έχουν διαφορετικές προμήθειες και συνθήκες εργασίας. Είναι απαραίτητο να σκεφτείτε προσεκτικά κατά την επιλογή ενός μεσίτη για διαπραγμάτευση. Η αξιολόγηση των χρηματιστών Forex περιλαμβάνει μια σύγκριση των χρηματιστών για όλες τις σημαντικές πτυχές της εργασίας.
Διαφορές μεταξύ θεμελιώδους και τεχνικής ανάλυσης
Η θεμελιώδης ανάλυση περιλαμβάνει τη μελέτη των θεμελιωδών παραγόντων που επηρεάζουν την τιμή κατά τη διάρκεια της δημοσίευσης και μακροπρόθεσμα. Οι θεμελιώδεις δείκτες περιλαμβάνουν: το επίπεδο του ΑΕΠ, την ανεργία, τις μεταβολές του ποσοστού αναχρηματοδότησης κ.λπ.
Η τεχνική ανάλυση περιλαμβάνει την ανάλυση ενός πίνακα τιμών χρησιμοποιώντας δείκτες, γεωμετρικά σχήματα, γραμμές στήριξης και αντίσταση τιμών. Η τεχνική ανάλυση λαμβάνει πληρέστερα υπόψη τις ψυχολογικές πτυχές των παικτών βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα. Σχεδόν όλοι οι έμποροι χρησιμοποιούν αυτό το είδος ανάλυσης, ενώ λίγοι παίκτες χρησιμοποιούν μια θεμελιώδη ανάλυση, η οποία συνδέεται με την ανάγκη μελέτης ενός μεγάλου όγκου δεδομένων για να σχηματιστούν αντικειμενικά συμπεράσματα.
Ακόμη και μετά την εξαγωγή συμπερασμάτων με βάση μια θεμελιώδη ανάλυση, ο έμπορος αναζητά το πιο βολικό σημείο εισόδου στην αγορά χρησιμοποιώντας εργαλεία τεχνικής ανάλυσης. Πολλοί έμποροι χρησιμοποιούν ειδικά προγράμματα για τη διεξαγωγή τεχνικών αναλύσεων. Το πρόγραμμα ανάλυσης χρηματιστηριακών αγορών, κατά κανόνα, αναλύει το διάγραμμα και προσδιορίζει τα σήματα διαφόρων δεικτών. Παρ 'όλα αυτά, οι περισσότεροι έμποροι ασχολούνται με την ανάλυση χαρτών μόνοι τους, χωρίς τη χρήση πρόσθετου λογισμικού. Η τεχνική ανάλυση του χρηματιστηρίου συνεπάγεται τη χρήση σημάτων από διαφορετικούς δείκτες, ενώ το πρόγραμμα δίνει σήματα βασισμένα σε έναν ή δύο δείκτες και δεν λαμβάνει υπόψη πολλούς άλλους παράγοντες, όπως η απελευθέρωση σημαντικών ειδήσεων κλπ.
Τα αξιώματα της τεχνικής ανάλυσης
Οι κύριες λειτουργίες της αγοράς είναι οι εξής:
- στη συγκέντρωση δωρεάν μετρητών μέσω της πώλησης τίτλων ·
- στην προσέλκυση επενδύσεων μέσω της οργάνωσης της αγοράς κινητών αξιών της εταιρείας ·
- εξασφαλίζοντας το υψηλό επίπεδο ρευστότητάς τους.
Χρηματιστήριο - η έννοια δεν είναι τόσο αφηρημένη όσο φαίνεται. Πίσω από τις κινητές αξίες που διατίθενται προς πώληση είναι οι πραγματικές οικονομίες των οργανώσεων που παρέχουν θέσεις εργασίας, παράγουν αγαθά, εργασία ή υπηρεσίες και πληρώνουν φόρους.
Υπάρχουν τρεις βασικές αρχές στη χρηματιστηριακή αγορά που χρησιμοποιούν οι επαγγελματίες έμποροι για να αναπτύξουν τις εμπορικές στρατηγικές τους:
- Η τιμή λαμβάνει υπόψη τα πάντα.
- Η τιμή κινείται κατευθείαν.
- Η ιστορία επαναλαμβάνεται.
Η τιμή λαμβάνει υπόψη τα πάντα. Όπως το νόμισμα, Forex, το χρηματιστήριο λαμβάνει υπόψη όχι μόνο την κατάσταση της οικονομίας της χώρας, αλλά και τις προσδοκίες των εμπόρων. Οι προσδοκίες βασίζονται σε φήμες, ειδήσεις και θεμελιώδεις αναλύσεις της αγοράς, καθώς και πληροφορίες εμπιστευτικών πληροφοριών. Αναλύοντας το γράφημα, ο έμπορος εφαρμόζει τις γνώσεις, τις πληροφορίες, τους δείκτες και άλλα μέσα ανάλυσης για να προσδιορίσει την πιθανότερη μελλοντική κατεύθυνση της μετακίνησης των τιμών.
Η τιμή μπορεί να επηρεαστεί από έναν τεράστιο αριθμό διαφορετικών παραγόντων, όπως: δηλώσεις πολιτικών, φυσικές καταστροφές, προσδοκίες σημαντικών ειδήσεων κλπ. Όλες οι απολύτως όλες οι διαθέσιμες στο κοινό πληροφορίες περιλαμβάνονται ήδη στην τιμή.
Η τιμή κινείται κατευθείαν. Η χρηματιστηριακή αγορά, όπως και η αγορά συναλλάγματος, είναι επιρρεπής στις τάσεις. Δηλαδή, η τιμή δεν κινείται ποτέ τυχαία. Αυτό επιβεβαιώνεται από τον κύριο δείκτη της τεχνικής ανάλυσης - την τάση.
Η ιστορία επαναλαμβάνεται. Η ψυχολογία των περισσότερων παικτών συνεπάγεται την παρουσία ορισμένων σεναρίων ενεργειών που ενεργοποιούνται σε διαφορετικές καταστάσεις. Η επανάληψη της ιστορίας συμβάλλει στην κατανομή γενικών κανόνων για τη διεξαγωγή τεχνικής ανάλυσης της αγοράς.
Δείκτες τεχνικής ανάλυσης
Η τεχνική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς πραγματοποιείται με την κατασκευή και χρήση των ακόλουθων δεικτών:
- γραμμή τάσης, υποστήριξη και αντοχή.
- γεωμετρικά σχήματα.
- τεχνικούς δείκτες της ομάδας ταλαντωτών.
- τρεχόντων τεχνικών δεικτών.
Γραμμή τάσης
Αν η τιμή κινείται πάνω ή κάτω, αυτή η κίνηση μπορεί να ονομαστεί μια τάση. Εάν η τιμή κινείται πλάγια, αυτό είναι μια πλευρική τάση. Μια τάση έχει διάφορους κύκλους: πυρήνωση, ανάπτυξη και ολοκλήρωση. Ένας έμπορος ψάχνει για σημάδια μιας αναδυόμενης τάσης να εισέλθει στην αγορά προς την κατεύθυνση του. Πρέπει να βγείτε από την αγορά με το πρώτο σημάδι του τέλους της τάσης.
Η εμφάνιση μιας τάσης μακροπρόθεσμα, κατά κανόνα, οφείλεται σε θεμελιώδεις παράγοντες. Έτσι, μια τάση μπορεί να διαμορφωθεί υπό την επήρεια σημαντικών ειδήσεων. Μια από τις αρχές της ανταλλαγής συναλλαγών είναι: να μην παίζουν εναντίον της τάσης ή να παίζουν προς την κατεύθυνση της τάσης. Εάν ένας έμπορος προσπαθεί να παίξει ενάντια στην αγορά, τελικά θα είναι σε απώλειες.
Η εξέλιξη της τάσης μπορεί να διαρκέσει πολύ. Οι τάσεις μπορούν να διαρκέσουν μήνες ή και χρόνια. Η ολοκλήρωση της τάσης οφείλεται επίσης σε θεμελιώδεις παράγοντες. Ένα σημάδι ολοκλήρωσης μπορεί να είναι μια μεγάλη διακύμανση των τιμών προς την αντίθετη κατεύθυνση. Αυτός ο δισταγμός δείχνει ότι ένας σημαντικός παίκτης έκλεισε τη θέση.
Αν κοιτάξετε τον παρακάτω πίνακα, μπορείτε να δείτε μια πτωτική τάση. Η τάση με μια πτωτική τάση εξελίσσεται σε υψηλά επίπεδα τιμών. Σε μια πτωτική τάση, η γραμμή του είναι σχεδιασμένη σε χαμηλότερες τιμές.
Για να προσδιοριστεί η τάση, οι έμποροι χρησιμοποιούν επίσης πρόσθετους δείκτες, για παράδειγμα, κινητούς μέσους όρους, ADX και άλλους.
Επίπεδα στήριξης και αντίστασης
Το επίπεδο αντίστασης είναι η γραμμή που η τιμή αγγίξει αρκετές φορές και αγωνίστηκε πίσω. Για παράδειγμα, μια γραμμή τάσης (στο παραπάνω παράδειγμα) χρησιμεύει ως γραμμή αντίστασης. Η εικόνα δείχνει ότι η τιμή αγγίζει τη γραμμή τάσης, αλλά δεν το σπάει. Κοντά στη γραμμή τάσεων, είναι απαραίτητο να εισέλθει στην αγορά προς την κατεύθυνση της τάσης, υπό την προϋπόθεση ότι δεν υπάρχουν ενδείξεις ολοκλήρωσης της.
Μετά τη διάσπαση της τιμής μέσω της γραμμής αντίστασης, αυτή η γραμμή γίνεται το επίπεδο στήριξης των τιμών. Αυτό φαίνεται στο κατωτέρω πίνακα τιμών.
Γεωμετρικά σχήματα
Για την τεχνική ανάλυση του γραφήματος διακρίνονται τα ακόλουθα στοιχεία: τρίγωνο, ορθογώνιο, σημαία, κεφαλή και ώμοι, τριπλή κορυφή, διπλός και τριπλός πυθμένας, πιατάκι και άλλοι.
Όλοι οι αριθμοί χωρίζονται σε δύο ομάδες: αριθμοί αντιστροφής και συνέχειας. Τα σχέδια περιστροφής δείχνουν στον έμπορο τη δυνατότητα αναστροφής της τρέχουσας τάσης και των μοντέλων συνέχισης - δείχνουν την πιθανότερη περαιτέρω συνέχιση της. Πιο συχνά, η μέθοδος των γεωμετρικών σχημάτων δεν χρησιμοποιείται από μόνη της, αλλά σε συνδυασμό με άλλα μέσα ανάλυσης.
Η τεχνική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς, όπως η αγορά συναλλάγματος, συνεπάγεται τη χρήση γεωμετρικών σχημάτων, η οποία οφείλεται στην επαναλαμβανόμενη συμπεριφορά των περισσότερων εμπόρων, εάν εμφανιστούν στο γράφημα. Τόσο στη χρηματιστηριακή αγορά όσο και στην αγορά συναλλάγματος, αυτή η τεχνική ανάλυσης είναι ευρέως διαδεδομένη.
Τρίγωνο Υπάρχουν τέσσερις τύποι τριγώνων που χρησιμοποιούνται για την πρόβλεψη της συμπεριφοράς των τιμών: φθίνουσες, ανερχόμενες, συμμετρικές και διευρυνόμενες τρίγωνα. Ο αριθμός αυτός ανήκει στην ομάδα αντιστροφής. Πριν εισέλθει στην αγορά κατά τη διαμόρφωση αυτού του αριθμού στο διάγραμμα τιμών, είναι απαραίτητο να περιμένουμε την κατανομή των συνόρων της.
Το ορθογώνιο. Αυτό το σχήμα σχηματίζεται όταν στο διάγραμμα εμφανίζονται σαφείς οριζόντιες γραμμές στήριξης και αντοχής. Το ορθογώνιο δείχνει την ισορροπία ισχύος στην αγορά.
"Σημαία" ή "σημαία". Πρόκειται για μοντέλα συνέχισης των τάσεων. Η εμφάνιση σημαίας ή σημαίας στο διάγραμμα τιμών συνοδεύεται από τη διόρθωση της τάσης.
"Κεφάλι και ώμοι." Ο αριθμός αυτός έχει μεγάλη σημασία στην εκπαίδευση στον ημερήσιο χάρτη. Σε μικρότερα χρονικά πλαίσια, ένας μικρός αριθμός εμπόρων εργάζονται, πράγμα που σημαίνει αντίδραση στο σχηματισμό μιας κατωτέρω μορφής. Ο αριθμός ανήκει στην ομάδα αντιστροφής. Επίσης, στην τεχνική ανάλυση χρησιμοποιείται συχνά το σχήμα "ανεστραμμένου κεφαλιού και ώμων", το οποίο σε αυτή την περίπτωση ονομάζεται "διπλό πυθμένα".
Τριπλή κορυφή. Ο αριθμός αυτός ανήκει στην ομάδα αντιστροφής και σχηματίζει τρεις κορυφές στο ίδιο επίπεδο τιμών.
"Διπλό και τριπλό πυθμένα." Αυτό το μοντέλο είναι το αντίθετο της τριπλής κορυφής. Η τιμή περιγράφει τρία χαμηλά επίπεδα.
Πιατάκι. Μοντέλο τάσης αντιστροφής. Μεγάλη σημασία έχουν τα μεγάλα χρονικά πλαίσια - ημερήσιο, εβδομαδιαίο διάγραμμα. Ο σχηματισμός αυτού του αριθμού μπορεί να διαρκέσει περισσότερο από ένα μήνα.
Τεχνικοί δείκτες τάσης
Ο καθορισμός της κατεύθυνσης μιας τάσης παίζει καθοριστικό ρόλο στις συναλλαγές. Το παιχνίδι ενάντια στην αγορά σπάνια τελειώνει στο κέρδος. Η τεχνική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς είναι πολύ παρόμοια με την ανάλυση των νομισμάτων.
Κινητό μέσο. Οι μεταβαλλόμενοι μέσοι όροι ή οι ΑΜ αποτελούν τον σημαντικότερο δείκτη τάσης. Αυτός ο δείκτης αντιπροσωπεύει οπτικά μια γραμμή που είναι χτισμένη σε μέσες τιμές για μια καθορισμένη περίοδο. Κατά την κατασκευή αυτού του δείκτη, οι τιμές κλεισίματος είναι οι σημαντικότερες.
Υπάρχει ένα ρητό στην επενδυτική αγορά: "Η αγορά ανοίγει από τους ερασιτέχνες και οι επαγγελματίες κλείνουν". Απεικονίζει πλήρως τη σημασία του κλεισίματος των τιμών. Οι επαγγελματίες έμποροι ανοίγουν προσφορές σε μεγάλες ποσότητες και επηρεάζουν έντονα την τιμή. Γι 'αυτούς τους λόγους δίνεται η μεγαλύτερη σημασία στις τιμές κλεισίματος.
Οι πιο δημοφιλείς ποικιλίες των ΜΑ είναι απλοί, εκθετικοί και σταθμισμένοι κινητοί μέσοι όροι. Ο απλός μεταβαλλόμενος μέσος όρος (SMA) βασίζεται στον αριθμητικό μέσο όρο μιας επιλεγμένης χρονικής περιόδου. Το σταθμισμένο κινητό μέσο (WMA) κατασκευάζεται λαμβάνοντας υπόψη το συντελεστή "βάρους", δηλαδή οι πιο πρόσφατες τιμές λαμβάνονται πλήρως υπόψη. Το εκθετικό κινητό μέσο (EMA) είναι παρόμοιο με το WMA, αλλά λαμβάνει υπόψη όλες τις τιμές της προηγούμενης περιόδου.
Συνήθως, οι έμποροι χρησιμοποιούν δύο ΜΑ διαφορετικών περιόδων. Σε αυτή την περίπτωση, ένα σήμα αγοράς θεωρείται η τομή της ταχείας ΜΑ αργής ΜΑ από κάτω προς τα πάνω. Ένα σήμα πώλησης είναι η τομή της γρήγορης MA αργής MA από πάνω προς τα κάτω.
Δείκτες ομάδων ταλαντωτών
Οι ταλαντωτές μετρούν τον όγκο της αγοράς. Αυτή η ομάδα δεικτών προσδιορίζει ζώνες υπεραγοράς και υπερπώλησης στις οποίες είναι πιθανότερο μια αντιστροφή. Οι δείκτες αυτής της ομάδας δίνουν τα πιο σαφή σήματα κατά τη διάρκεια της τάσης μετακίνησης των τιμών εντός του καναλιού.
Οι πιο δημοφιλείς ταλαντωτές μεταξύ των εμπόρων είναι οι εξής: MACD, Stochastics Oscillator, RSI και άλλοι. Αυτοί οι δείκτες χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση όχι μόνο των μετοχών αλλά και της αγοράς συναλλάγματος.
Δείκτη MACD. Ο δείκτης αυτός βασίζεται σε δεδομένα κινητών μέσων όρων διαφορετικών περιόδων και προορίζεται να καθορίσει την αντιστροφή τιμής. Πρόκειται για το "MovingAverageConvergence / Divergence", το οποίο μεταφράζεται ως "Μεταβατική Μέση Σύγκλιση / Απόκλιση".
Ο τύπος για τον υπολογισμό αυτού του δείκτη έχει ως εξής: MACD = Fast EMA - Slow EMA.
Οι ιδιότητες αυτού του ταλαντωτή περιλαμβάνουν τα πεδία "fast" και "slow", τα οποία αντιστοιχούν στην περίοδο γρήγορου και αργού EMA.
Όταν η τιμή είναι πάνω από το μηδενικό σημείο αυτού του δείκτη και αυξάνεται, αυτό δείχνει μια ανοδική κίνηση της τιμής και αντίστροφα, αν η τιμή είναι κάτω από το μηδενικό σημάδι και πέφτει, αυτό δείχνει μια καθοδική κίνηση.
Το σήμα αυτού του δείκτη είναι η διασταύρωση της τιμής στο μηδενικό επίπεδο. Έτσι, η διάσχιση του σημείου μηδέν από κάτω προς τα πάνω είναι ένα σήμα που πρέπει να αγοράσει και από πάνω προς τα κάτω - ένα σήμα που πρέπει να πωληθεί.
Εάν η ένδειξη δείχνει μια ψευδή κίνηση τιμής (απόκλιση), τότε αυτό χρησιμεύει ως σήμα για αντιστροφή τιμής.
Δείκτης ταλαντωτή στοχαστικών. Οι Στοχαστικές (Στοχαστικές) λαμβάνουν υπόψη όχι μόνο τις τιμές κλεισίματος, αλλά και τις τοπικές υψηλές και χαμηλές τιμές. Αυτός ο δείκτης είναι πιο ενημερωτικός από άλλους δείκτες της ομάδας ταλαντωτών. Αυτός ο δείκτης παρέχει μια ζώνη υπεραγοράς, η οποία βρίσκεται πάνω από το επίπεδο "80" και μια ζώνη υπερπώλησης, η οποία βρίσκεται κάτω από το επίπεδο "20".
Το σήμα που εισέρχεται στην αγορά είναι η τομή δύο γραμμών, παρόμοια με τα σήματα της ένδειξης MACD. Η απόκλιση σε αυτόν τον ταλαντωτή χρησιμεύει επίσης ως ισχυρό σήμα για την είσοδο στην αγορά.
Δείκτης RSI. Η κύρια παράμετρος αυτού του δείκτη είναι η περίοδος για την οποία είναι κατασκευασμένη. Η συνιστώμενη τιμή του συγγραφέα είναι 14, αλλά συχνά χρησιμοποιούνται και οι περίοδοι 9 και 12. Ο δείκτης αυτός χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της αντοχής της τάσης. Συγκρίνει τον ρυθμό αύξησης και πτώσης μιας τιμής για μια επιλεγμένη χρονική περίοδο.
Εάν η γραμμή δείκτη κατευθύνεται προς τα πάνω, αυτό δείχνει μια επικρατούσα τάση ανάπτυξης στην αγορά και αντίστροφα. Συμβατικά, η ισορροπία δυνάμεων, δηλαδή η ισορροπία στην αγορά, επιτυγχάνεται σε περίπου 50 ° C. Η γραμμή που διασχίζει τον ενδείκτη στάθμης 50 από επάνω προς τα κάτω χρησιμεύει ως σήμα για να ανοίξει μια θέση πώλησης μικρής διάρκειας. Η διασταύρωση του επιπέδου 50 από κάτω προς τα πάνω είναι ένα σήμα αγοράς.
