Πολύ συχνά μπορείτε να δείτε, με την πρώτη ματιά, πλεονεκτικές προσφορές που υπόσχονται να εξασφαλίσουν οικονομική ανεξαρτησία. Μπορεί να είναι τόσο τραπεζικές καταθέσεις όσο και ευκαιρίες για χαρτοφυλάκια επενδύσεων. Αλλά είναι όλα τόσο κερδοφόρα, όπως λέει η διαφήμιση; Θα μιλήσουμε γι 'αυτό στο πλαίσιο του άρθρου, ανακαλύπτοντας ποιο είναι το ονομαστικό επιτόκιο και το πραγματικό επιτόκιο.
Επιτόκιο
Αλλά πρώτα, ας μιλήσουμε για τη βάση των βασικών στοιχείων σε αυτό το θέμα - το επιτόκιο. Αντικατοπτρίζει ονομαστικά τα οφέλη που μπορεί να έχει ένα συγκεκριμένο άτομο όταν επενδύει σε κάτι. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι υπάρχουν αρκετές ευκαιρίες για να χάσετε τις αποταμιεύσεις σας ή το επιτόκιο που πρέπει να πάρει κάποιος:
- Νεφέλωμα της καταρτισθείσας σύμβασης.
- Απρόβλεπτες καταστάσεις (κρίση μιας επιχείρησης ή τραπεζικού ιδρύματος, με αποτέλεσμα να παύει να υπάρχει).
Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο να μελετήσετε λεπτομερώς σε τι θα επενδύσετε. Πρέπει να υπενθυμίσουμε ότι το επιτόκιο συχνά αντικατοπτρίζει την επικινδυνότητα του υπό μελέτη έργου. Έτσι, οι πιο ασφαλείς είναι αυτοί που προσφέρουν επίπεδο κερδοφορίας έως και 20%. Η ομάδα υψηλού κινδύνου περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία που υπόσχονται έως και 70% ετησίως. Και το μόνο που είναι μεγαλύτερο από αυτούς τους δείκτες είναι μια επικίνδυνη ζώνη στην οποία δεν πρέπει να μπερδεύετε χωρίς εμπειρία. Τώρα που υπάρχει μια θεωρητική βάση, μπορούμε να μιλήσουμε για το ποιο είναι το ονομαστικό επιτόκιο και το πραγματικό επιτόκιο.
Ονομαστική τιμή
Ο καθορισμός του ονομαστικού επιτοκίου είναι πολύ απλός - σημαίνει την αξία που δίνεται στα περιουσιακά στοιχεία της αγοράς και τα αξιολογεί χωρίς πληθωρισμό. Παράδειγμα είναι εσείς, ο αναγνώστης, και μια τράπεζα που προσφέρει μια κατάθεση σε 20% ετησίως. Για παράδειγμα, έχετε 100 χιλιάδες ρούβλια και θέλετε να τα αυξήσετε. Ως εκ τούτου, το έβαλαν στην τράπεζα για ένα χρόνο. Και με τη λήξη της θητείας πήραν 120 χιλιάδες ρούβλια. Τα καθαρά κέρδη σας φτάνουν τα 20.000.
Αλλά είναι πραγματικά έτσι; Πράγματι, κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, τα τρόφιμα, τα ρούχα, τα ταξίδια θα μπορούσαν να έχουν αυξηθεί σε τιμές σημαντικά - και, ας πούμε, όχι με 20, αλλά με 30 ή 50 τοις εκατό. Τι πρέπει να κάνετε σε αυτήν την περίπτωση για να πάρετε μια πραγματική εικόνα των πραγμάτων; Τι πρέπει ακόμα να δώσετε προτίμηση όταν επιλέγετε; Τι πρέπει να επιλέξετε ως κατευθυντήρια γραμμή για τον εαυτό σας: το ονομαστικό επιτόκιο και το πραγματικό επιτόκιο, ή ένα από αυτά;
Πραγματική τιμή
Για τέτοιες περιπτώσεις, υπάρχει ένας δείκτης όπως ο πραγματικός ρυθμός απόδοσης. Αξίζει να σημειωθεί ότι μπορεί εύκολα να υπολογιστεί. Για να γίνει αυτό, ο αναμενόμενος ρυθμός πληθωρισμού θα πρέπει να αφαιρεθεί από το ονομαστικό επιτόκιο. Συνεχίζοντας το παράδειγμα που δόθηκε νωρίτερα, μπορούμε να πούμε αυτό: βάζετε 100 χιλιάδες ρούβλια στην τράπεζα με 20% ετησίως. Ο πληθωρισμός ήταν μόνο 10%. Ως αποτέλεσμα, το καθαρό ονομαστικό κέρδος θα είναι 10 χιλιάδες ρούβλια. Και αν ρυθμίσετε την αξία τους, τότε 9.000 ανάλογα με την ευκαιρία αγοράς του περασμένου έτους.
Αυτή η επιλογή σας επιτρέπει να πάρετε, αν και ασήμαντη, αλλά κέρδος. Τώρα μπορούμε να εξετάσουμε μια άλλη κατάσταση στην οποία ο πληθωρισμός ήταν ήδη 50 τοις εκατό. Κάποιος δεν χρειάζεται να είναι μια ιδιοφυία των μαθηματικών για να καταλάβει ότι η κατάσταση των πραγμάτων υποχρεώνει κάποιον να ψάξει για κάποιο άλλο τρόπο για να σώσει και να αυξήσει τα κεφάλαιά τους. Αλλά όλα αυτά ήταν στο ύφος μιας απλής περιγραφής. Στην οικονομία, η αποκαλούμενη εξίσωση Fisher χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό όλων αυτών. Ας μιλήσουμε γι 'αυτόν.
Την εξίσωση του Fisher και την ερμηνεία του
Μιλώντας για τη διαφορά ότι έχουν ονομαστικό επιτόκιο και πραγματικό επιτόκιο είναι δυνατή μόνο σε περιπτώσεις πληθωρισμού ή αποπληθωρισμού. Ας δούμε γιατί. Για πρώτη φορά, η ιδέα της σχέσης μεταξύ ονομαστικών και πραγματικών επιτοκίων με τον πληθωρισμό προτάθηκε από τον οικονομολόγο Irving Fisher. Με τη μορφή μιας φόρμας, τα πάντα μοιάζουν με αυτό:
NS = RS + OTI
NA - αυτό είναι το ονομαστικό επιτόκιο απόδοσης.
OTI - ο αναμενόμενος ρυθμός πληθωρισμού.
Το RS είναι το πραγματικό στοίχημα.
Η εξίσωση χρησιμοποιείται για να περιγράψει μαθηματικά το φαινόμενο Fisher. Ακούγεται έτσι: το ονομαστικό επιτόκιο πάντοτε αλλάζει κατά το ποσό στο οποίο παραμένει αμετάβλητο το πραγματικό επιτόκιο.
Μπορεί να φαίνεται δύσκολο, αλλά τώρα θα εξετάσουμε με περισσότερες λεπτομέρειες. Το γεγονός είναι ότι όταν το αναμενόμενο ποσοστό πληθωρισμού είναι 1%, η ονομαστική αξία αυξάνεται επίσης κατά 1%. Ως εκ τούτου, είναι αδύνατο να δημιουργηθεί μια διαδικασία υψηλής ποιότητας για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων χωρίς να ληφθούν υπόψη οι διαφορές μεταξύ των επιτοκίων. Νωρίτερα μόλις διαβάσατε για τη διατριβή, αλλά τώρα έχετε μαθηματική απόδειξη ότι όλα όσα περιγράφονται παραπάνω δεν είναι μια απλή εφεύρεση, αλλά, δυστυχώς, μια θλιβερή πραγματικότητα.
