Σε σύγχρονες συνθήκες, η οικονομική διαχείριση λόγω περιορισμένων οικονομικών πόρων είναι εξαιρετικά σημαντική για σχεδόν κάθε επιχείρηση. Τελικά, η ανταγωνιστικότητα και η επιχειρηματική επιτυχία εξαρτώνται από το πόσο αποτελεσματικά ο οργανισμός ελέγχει και κατευθύνει τις ταμειακές ροές. Η ανάλυση αυτού του δείκτη διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης της επιχείρησης.
Η έννοια και η ουσία της ταμειακής ροής
Γενικά, αυτός ο οικονομικός όρος προέρχεται από την αγγλική φράση "ταμειακή ροή", η οποία μπορεί να μεταφραστεί ως "ταμειακή ροή". Οι ταμειακές ροές αντιπροσωπεύουν την κίνηση των οικονομικών της επιχείρησης για ορισμένο χρονικό διάστημα. Με άλλα λόγια, αυτές είναι οι διαφορές μεταξύ εισπράξεων και πληρωμών για μια συγκεκριμένη περίοδο. Χρησιμοποιώντας αυτόν τον δείκτη, μπορείτε να προσδιορίσετε με ακρίβεια τον τρόπο με τον οποίο γίνεται η κίνηση των χρημάτων, η οποία δεν λαμβάνεται πάντα υπόψη κατά τον προσδιορισμό του κέρδους: πληρωμές φόρου, επενδυτικά έξοδα, πληρωμές δανείων, φόροι που οφείλονται στα κέρδη κ.λπ. Για μια πληρέστερη αποκάλυψη της ουσίας αυτού του όρου, εξετάζουμε την ταξινόμηση των συστατικών του.
Τύποι ταμειακών ροών
1. Ανάλογα με την κλίμακα εξυπηρέτησης των επιχειρηματικών διαδικασιών:
- Σε όλη την επιχείρηση. Αυτή είναι η πιο γενική άποψη, η οποία περιλαμβάνει όλες τις εισροές και εκροές χρηματοδότησης σε αυτήν την οργάνωση.
- Με δομικές μονάδες. Οι τελευταίοι μπορούν επίσης να είναι κέντρα ευθύνης.
- Για συγκεκριμένες επιχειρηματικές δραστηριότητες. Είναι ο κύριος στόχος του ελέγχου των ταμειακών πόρων.
2. Ανάλογα με τον τύπο της οικονομικής δραστηριότητας, οι ταμειακές ροές είναι:
- σχετικά με τις λειτουργικές δραστηριότητες. Συνδέεται με τις πληρωμές προς τους προμηθευτές και τους τρίτους που εκτελούν υπηρεσίες που σχετίζονται με δραστηριότητες παραγωγής. Αυτό περιλαμβάνει τον μισθό του προσωπικού που εμπλέκεται στην επιχειρησιακή διαδικασία, καθώς και τις σχετικές φορολογικές πληρωμές. Ταυτόχρονα, αυτός ο τύπος ταμειακών ροών εμφανίζει έσοδα από την πώληση αγαθών και φορολογικές αρχές σε περίπτωση νέου υπολογισμού των υπερβολικά πληρωμένων υποχρεωτικών πληρωμών.
- σχετικά με τις επενδυτικές δραστηριότητες. Περιλαμβάνει έσοδα και πληρωμές από χρηματοοικονομικές και πραγματικές επενδύσεις, καθώς και έσοδα από την πώληση άυλων περιουσιακών στοιχείων και διάθεση παγίων περιουσιακών στοιχείων, την εναλλαγή μέσων επενδυτικού χαρτοφυλακίου και το αποτέλεσμα άλλων παρόμοιων πράξεων.
- σχετικά με τις χρηματοπιστωτικές δραστηριότητες. Αυτός ο τύπος συνδέεται με την κίνηση χρημάτων που συνδέεται με την προσέλκυση δανείων, πιστώσεων, πρόσθετου μεριδίου ή μετοχικού κεφαλαίου, την πληρωμή μερισμάτων και τόκων λόγω καταθέσεων κ.λπ.
3. Με κατεύθυνση ή τελικό αποτέλεσμα:
- θετική. Πρόκειται για το σύνολο των εσόδων από κάθε τύπο οικονομικής δραστηριότητας. Η έκφραση "ταμειακή ροή" χρησιμοποιείται επίσης ως ανάλογη.
- αρνητική. Το συνολικό ποσό όλων των πληρωμών στη διαδικασία της επιχείρησης. Με άλλα λόγια, πρόκειται για "εκροή μετρητών".
4. Με τη μέθοδο υπολογισμού του όγκου των ταμειακών ροών είναι:
- καθαρό. Είναι η διαφορά μεταξύ όλων των εσόδων και των δαπανών των κεφαλαίων.
- ακαθάριστο. Χαρακτηρίζει όλες τις θετικές και αρνητικές ροές για μια συγκεκριμένη περίοδο υπό εξέταση.
5. Όσον αφορά την επάρκεια:
- υπέρβαση. Τα έσοδα υπερβαίνουν τις ανάγκες της εταιρείας.
- σπάνια. Η εισροή χρημάτων είναι χαμηλότερη από τις πραγματικές ανάγκες της επιχείρησης.
6. Σύμφωνα με τη μέθοδο αποτίμησης χρόνου, οι ταμειακές ροές είναι:
- Παρόν, μειωμένο σε μέγεθος μέχρι την τρέχουσα στιγμή.
- Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μειωμένα σε αξία σε μια συγκεκριμένη επικείμενη περίοδο.
7. Με τη συνέχεια του σχηματισμού:
- τακτική (κατά κανόνα, συνδέεται με επιχειρησιακές δραστηριότητες) ·
- διακριτά (αποτέλεσμα μιας εφάπαξ επιχειρηματικής δραστηριότητας, όπως η αγορά άδειας, δωρεάν συνδρομή, η απόκτηση ενός συγκροτήματος ακινήτων κ.λπ.).
8. Με τη σταθερότητα των χρονικών διαστημάτων κατά τη διάρκεια των οποίων σχηματίζονται, οι τακτικές ταμειακές ροές είναι:
- Τακτικές σε τακτά χρονικά διαστήματα κατά την εξεταζόμενη περίοδο. Ένα παράδειγμα είναι η πρόσοδος.
- Κανονική με ακανόνιστα χρονικά διαστήματα εντός της ίδιας περιόδου (για παράδειγμα, πληρωμές μισθωμάτων με ειδικό χρονοδιάγραμμα πληρωμών).
Η ανωτέρω ταξινόμηση καθιστά δυνατή την πληρέστερη και σκόπιμη διεξαγωγή σχεδιασμού, λογιστικής και ανάλυσης των ταμειακών ροών της επιχείρησης, ανεξάρτητα από το πεδίο δραστηριότητάς της.
