Ένας από τους σημαντικότερους δείκτες της κατάστασης της τράπεζας είναι η ρευστότητα των πόρων της. Ένα υψηλό επίπεδο αυτού του δείκτη σημαίνει ότι αυτός ο χρηματοπιστωτικός οργανισμός είναι σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του τόσο στην τρέχουσα όσο και στις μελλοντικές περιόδους. Όταν ρευστοποιείται η ρευστότητα της τράπεζας και κατά συνέπεια η φερεγγυότητα, είναι απαραίτητη η αναχρηματοδότηση. Αυτό σημαίνει ότι η Κεντρική Τράπεζα του κράτους πρέπει να διαθέσει επιπλέον κεφάλαια μαζί με τους ενδιαφερόμενους επενδυτές.
Βασικές αρχές της σταθερότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος
Το καθήκον οποιασδήποτε Κεντρικής Τράπεζας είναι να σημειώνει έγκαιρα το χρονικό χάσμα στη ρευστότητα της τράπεζας, να το αναλύει και, αν χρειαστεί, να βρει κεφάλαια για την εκκαθάρισή της. Η αναχρηματοδότηση είναι μια διαδικασία που σας επιτρέπει:
- Εξασφάλιση της συνέχειας των οικισμών στο εθνικό σύστημα της οικονομίας, εξασφαλίζοντας τη ρευστότητα κάθε μεμονωμένης τράπεζας.
- Να παρακολουθεί την κατάσταση στη νομισματική αγορά καθορίζοντας τα επιτόκια.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να γίνει κατανοητό ότι η αναχρηματοδότηση δεν αποτελεί σταθερή πηγή πρόσθετων μετρητών για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η κεντρική τράπεζα δεν ενδιαφέρεται να υποστηρίζει σε τακτική βάση ένα προβληματικό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Ως εκ τούτου, οποιαδήποτε τράπεζα πρέπει να προσπαθήσει να προσελκύσει πρόσθετα κεφάλαια από νέους πελάτες και μετόχους.
Βασικές αρχές της αρμόδιας αναχρηματοδότησης
Προκειμένου να διασφαλιστεί η σταθερότητα του νομισματικού συστήματος του κράτους, η Κεντρική Τράπεζα, όταν παρέχει πρόσθετα κεφάλαια σε άλλους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς, πρέπει να καθοδηγείται από τις ακόλουθες διατάξεις:
- Προκαταρκτικός καθορισμός ορίων και όγκων δανεισμού.
- Η αναχρηματοδότηση των τραπεζών θα πρέπει να είναι σύμφωνη με τους στόχους μιας εγκεκριμένης νομισματικής πολιτικής.
- Ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που έχει ανάγκη δεν πρέπει να έχει χρέος προς την Κεντρική Τράπεζα και να είναι σε θέση να επιστρέψει ένα δάνειο στο μέλλον.
- Διαθεσιμότητα αξιόπιστης παροχής συμπληρωματικών πόρων.
- Το σωστό ποσό δανείου που αντιστοιχεί στην αξία της εξασφάλισης.
- Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης δεν μπορεί να είναι χαμηλότερο από το προεξοφλητικό επιτόκιο.
Είδη δανείων
Η αναχρηματοδότηση είναι η τελευταία ευκαιρία για τις περισσότερες τράπεζες. Η Κεντρική Τράπεζα έρχεται σε επαφή όταν έχουν εξαντληθεί όλες οι άλλες μέθοδοι προσέλκυσης δωρεάν μετρητών και το χρέος προς τους πελάτες παραμένει. Υπάρχουν δύο βασικοί τύποι δανείων: ρυθμιστικοί και συγκεκριμένοι. Οι πρώτοι είναι μόνιμα χρηματοπιστωτικά μέσα και χρησιμοποιούνται για τον έλεγχο της κατάστασης της αγοράς χρήματος. Τα ειδικά δάνεια χρησιμοποιούνται για τη σταθεροποίηση καταστάσεων με έλλειψη ρευστότητας σε συγκεκριμένες τράπεζες. Για να ρυθμίσει την αγορά, η Κεντρική Τράπεζα μπορεί επίσης να χρησιμοποιήσει συναλλαγές επαναγοράς και ανταλλαγής.
Μηχανισμός λειτουργίας
Η αναχρηματοδότηση είναι μια διαδικασία που μοιάζει με αυτή:
- Η τράπεζα έχει προβλήματα με τη φερεγγυότητα.
- Η Κεντρική Τράπεζα αναλύει την κατάσταση και αποφασίζει για τη χορήγηση δανείου, για παράδειγμα, στα 10 εκατομμύρια δολάρια για ένα έτος.
- Μια εμπορική τράπεζα δανείζει χρήματα στους πελάτες της με υψηλότερο επιτόκιο από το επιτόκιο αναχρηματοδότησης.
- Στο τέλος της θητείας του, επιστρέφει 10 εκατομμύρια με μπόνους από την Κεντρική Τράπεζα.
- Τα χρήματα που εισπράχθηκαν ως αποτέλεσμα αυτής της ενέργειας αναδιανέμονται και αυξάνουν τη φερεγγυότητα της τράπεζας.
Η Κεντρική Τράπεζα δεν εργάζεται άμεσα με τον πληθυσμό, αφού σε αυτήν την περίπτωση θα πρέπει να ελέγχονται εκατομμύρια μικρών δανειοληπτών. Ως εκ τούτου, οι εμπορικές τράπεζες ενεργούν ως ενδιάμεσοι μεταξύ του και των απλών ανθρώπων.
Ποσοστό αναχρηματοδότησης
Σύμφωνα με τον ομοσπονδιακό νόμο «για την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας», η Κεντρική Τράπεζα μπορεί να παράσχει πρόσθετους πόρους για μια ορισμένη περίοδο σε επιστρεπτέα βάση σε πιστωτικούς οργανισμούς για την επίλυση των προβλημάτων ρευστότητάς τους. Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι ένα μέσο μέσω του οποίου παρακολουθούνται οι τόκοι από τις καταθέσεις και τα δάνεια. Η μείωσή του είναι ωφέλιμη για τους δανειολήπτες, ενώ οι επενδυτές χάνουν μέρος του εισοδήματός τους. Η αναχρηματοδότηση της Κεντρικής Τράπεζας πραγματοποιείται με επιτόκιο που καθορίζεται ή επιλέγεται βάσει των μηχανισμών της αγοράς.
Σχεδίαση ενδιαφέροντος
Πριν από το 2010, το μέγιστο ποσό που αναγνωρίστηκε ως έξοδο ήταν ίσο με την ακόλουθη αξία: ποσοστό αναχρηματοδότησης * 1.1. Τώρα ο δεύτερος παράγοντας έχει αυξηθεί σε 1, 8 για τα δάνεια ρούβλια. Εάν ένας από τους δείκτες αλλάξει κατά τη διάρκεια της σύμβασης δανείου, πρέπει να γίνει ένας διπλός υπολογισμός. Όσον αφορά τις συμβάσεις που χρησιμοποιούν ξένο νόμισμα, το ποσοστό αναχρηματοδότησης δεν χρησιμοποιείται εδώ. Το μέγιστο επίπεδο που μπορεί να θεωρηθεί δαπάνη είναι 15%.
