Η έννοια του «κινδύνου» βρίσκεται σε διάφορες επιστήμες, κάθε μία από τις οποίες την ερμηνεύει με τον δικό της τρόπο σε ένα συγκεκριμένο επιστημονικό πεδίο. Χάρη σε αυτή την προσέγγιση διακρίνονται οι ψυχολογικές, περιβαλλοντικές, οικονομικές, νομικές, βιοϊατρικές και άλλες πτυχές του κινδύνου. Ο μεγάλος αριθμός πτυχών μιας έννοιας εξηγείται από το γεγονός ότι το ρύζι είναι ένα πολύπλοκο φαινόμενο, τα θεμέλια των οποίων συχνά δεν συμπίπτουν, αλλά είναι εντελώς αντίθετα μεταξύ τους. Σύμφωνα με μία από τις παραδοσιακές προσεγγίσεις, ο κίνδυνος είναι ένα μέτρο πιθανής αποτυχίας, ο κίνδυνος σε σχέση με ένα συγκεκριμένο είδος δραστηριότητας.
Οποιοσδήποτε εμπορικός οργανισμός επιδιώκει να μεγιστοποιήσει τα κέρδη. Αυτή η επιθυμία περιορίζεται στη δυνατότητα να υπάρξουν απώλειες ή, διαφορετικά, η έννοια του κινδύνου διαμορφώνεται εδώ.
Στις συνθήκες μιας σύγχρονης οικονομίας της αγοράς, δύο βασικές θεωρίες κινδύνου διακρίνονται στη δυτική λογοτεχνία - κλασική και νεοκλασική.
Κλασική θεωρία
Οι εκπρόσωποι της κλασσικής θεωρίας ήταν ο Mill και ο Senior, ο οποίος διέθεσε ένα ποσοστό του επενδεδυμένου κεφαλαίου, του κινδύνου και των μισθών του καπιταλιστή στο επιχειρηματικό εισόδημα.
Στην κλασική θεωρία, ο οικονομικός κίνδυνος προσδιορίζεται με τις μαθηματικές προσδοκίες των ζημιών που συνοδεύουν τη διαδικασία υλοποίησης της επιλεγμένης λύσης. Οι βασικές διατάξεις αυτής της θεωρίας έγκεινται στον ορισμό του κινδύνου όπως η πιθανότητα ζημιών και ζημιών που συνοδεύουν την επιλεγμένη στρατηγική ή απόφαση. Οι οικονομολόγοι έχουν καταδικάσει σθεναρά αυτή την μονόπλευρη ερμηνεία του κινδύνου.
Νεοκλασική θεωρία
Οι οικονομολόγοι Α. Μάρσαλ και Α. Πηγού ανέπτυξαν τη δεύτερη θεωρία των κινδύνων στις 20-30 του 20ού αιώνα. Σύμφωνα με τη νεοκλασική θεωρία, η επιχειρηματικότητα που λειτουργεί σε αβέβαιες συνθήκες πρέπει να βασίζεται σε δύο κατηγορίες: την αξία του αναμενόμενου κέρδους και την πιθανότητα των αποκλίσεών του. Η έννοια του οριακού οφέλους, σύμφωνα με αυτή τη θεωρία, καθορίζει τη συμπεριφορά ενός επιχειρηματία. Κατά συνέπεια, όταν επιλέγετε μία από τις δύο δυνατές επιλογές για επένδυση κεφαλαίου με το ίδιο κέρδος, προτιμάτε το πού υπάρχουν λιγότερες διακυμάνσεις του κέρδους.
Σύμφωνα με τη νεοκλασική θεωρία του κινδύνου, η αξία του εγγυημένου κέρδους είναι υψηλότερη από το κέρδος του ίδιου μεγέθους, συνοδευόμενη από διακυμάνσεις. Ο Κέινς, εκτός από τη νεοκλασική θεωρία, επεσήμανε μια «διάθεση για ανάληψη κινδύνου»: αν λάβουμε υπόψη τον παράγοντα ικανοποίησης κινδύνου, τότε ένας επιχειρηματίας μπορεί να αναλάβει περισσότερο κίνδυνο μόνο για να περιμένει περισσότερα κέρδη. Η νεοκλασική προσέγγιση υποδηλώνει ότι ο κίνδυνος είναι η πιθανότητα απόκλισης από τα καθορισμένα καθήκοντα.
Παρά την όλη επεξεργασία, εκείνη την εποχή αυτή η θεωρία δεν θεωρήθηκε ως ανεξάρτητος κλάδος της γνώσης. Οι επιστημονικές εξελίξεις σχετικά με τους κινδύνους εκείνης της εποχής πραγματοποιήθηκαν στο πλαίσιο πιο σημαντικών οικονομικών θεωριών.
Η έννοια του «κινδύνου» και ο ορισμός του
Η σαφής κατανόηση της φύσης του κινδύνου λείπει σήμερα. Αυτό οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην σχεδόν πλήρη αφαίρεσή του από την πλευρά της οικονομικής νομοθεσίας στις δραστηριότητες διαχείρισης και την οικονομική πρακτική. Ο κίνδυνος είναι μια περίπλοκη ιδέα που συνδυάζει αντίθετα και ανόμοια πραγματικά θεμέλια. Διάφοροι ορισμοί της έννοιας του κινδύνου εξαρτώνται από τη διαθεσιμότητά τους.
Οι εγχώριοι και ξένοι συντάκτες δίνουν διάφορες έννοιες της θεωρίας των κινδύνων:
- Πιθανότητα και μετρήσιμη πιθανότητα απώλειας. Η έννοια αυτή χαρακτηρίζει την αβεβαιότητα που συνδέεται με τη δυνατότητα εμφάνισης δυσμενών καταστάσεων και συνεπειών κατά την υλοποίηση του έργου.
- Η πιθανότητα ζημιών, ζημιών, κερδών και έλλειψης εισοδήματος.
- Αβέβαια οικονομικά αποτελέσματα στο μέλλον.
- Σύμφωνα με την JP Morgan, ο κίνδυνος είναι ο βαθμός αβεβαιότητας σχετικά με το μελλοντικό καθαρό εισόδημα.
- Το κόστος ενός πιθανού γεγονότος που θα μπορούσε να οδηγήσει σε απώλειες.
- Πιθανότητα κινδύνου, δυσμενή έκβαση, απειλή ζημίας και απώλειας.
- Η δυνατότητα απώλειας αξιών - υλικών, οικονομικών - κατά τη διάρκεια της δραστηριότητας, υπό την προϋπόθεση ότι η κατάσταση και οι παράγοντες της εφαρμογής της υφίστανται αλλαγές που διαφέρουν από εκείνες που προβλέπονται από τους υπολογισμούς και τα σχέδια.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η έννοια του «κινδύνου» μπορεί να ερμηνευθεί διαφορετικά ανάλογα με μια συγκεκριμένη περιοχή. Στην περίπτωση των ασφαλιστών, αυτό σημαίνει το αντικείμενο της ασφάλισης, το ποσό της ασφαλιστικής αποζημίωσης, στην περίπτωση των επενδυτών - την αβεβαιότητα που συνοδεύει την επένδυση στο τέλος της καθορισμένης περιόδου.
Κίνδυνος στην επιστήμη της κινδύνου θεωρείται ο κίνδυνος απωλειών, η πιθανότητα της οποίας προκύπτει από τα χαρακτηριστικά των ανθρώπινων δραστηριοτήτων ή των φυσικών φαινομένων. Αν νομίζετε ότι από οικονομική άποψη, τότε ο κίνδυνος είναι ένα γεγονός που μπορεί ή όχι να συμβεί. Εάν συμβεί κάτι τέτοιο, μπορεί να οδηγήσει στα ακόλουθα αποτελέσματα: θετικό - κέρδος, μηδέν, αρνητικό - ζημίες.
Είδη κινδύνου
Ανεξάρτητα από τις διαδικασίες που εκτελούνται στην επιχείρηση - ενεργές ή παθητικές - ο κίνδυνος συνοδεύει το καθένα από αυτά.
Η τρίτη πλευρά του κινδύνου ανήκει σε ένα συγκεκριμένο είδος δραστηριότητας. Με απλά λόγια, ένα σχέδιο που υλοποιείται από μια επιχείρηση υπόκειται σε κινδύνους αγοράς και επενδύσεων. η εταιρεία φέρει κινδύνους ακόμα και όταν δεν αναλαμβάνει καμία ενέργεια - κίνδυνοι αγοράς, κίνδυνοι απόντος κέρδους.
Για το λόγο αυτό, είναι απαραίτητο να αποκαλυφθεί η ουσία των κύριων τύπων κινδύνου που αντιμετωπίζουν οι εταιρείες.
Μέχρι σήμερα, δεν υπάρχει τυποποιημένη ταξινόμηση των θεωριών κινδύνου. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι στην πράξη αποκαλύπτουν διάφορες εκδηλώσεις κινδύνου και διαφορετικοί όροι μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να υποδείξουν τον ίδιο τύπο κινδύνου. Επιπλέον, στις περισσότερες περιπτώσεις είναι δύσκολο να διαχωριστούν οι τύποι κινδύνου ο ένας από τον άλλο.
Παρ 'όλα αυτά, διακρίνεται η ακόλουθη ταξινόμηση των κύριων τύπων κινδύνου: αγορά, πίστωση, ρευστότητα, νομική, λειτουργική.
Πιστωτικός κίνδυνος
Ως θεωρία πιστωτικού κινδύνου νοούνται οι ζημίες που συνοδεύουν την άρνηση ή την αδυναμία του αντισυμβαλλομένου να εκπληρώσει πλήρως ή εν μέρει τις δανειακές του υποχρεώσεις. Μια εταιρεία που εμπιστεύεται το δικό της κεφάλαιο σε κάποιον παίρνει πιστωτικό κίνδυνο. Για παράδειγμα, ο αγοραστής, αφού εκθέσει τις υποχρεώσεις του να πληρώσει για τα εμπορεύματα, μπορεί να αρνηθεί να τις εκπληρώσει.
Κίνδυνοι αγοράς
Οι κίνδυνοι αγοράς συνδέονται με ζημίες που μπορεί να προκύψουν λόγω μεταβολών στις συνθήκες της αγοράς. Εξαρτάται από τις συναλλαγματικές ισοτιμίες, τις διακυμάνσεις των τιμών στις αγορές εμπορευμάτων, τις συναλλαγματικές ισοτιμίες στα χρηματιστήρια και άλλες παραμέτρους. Για παράδειγμα, κατά τη σύναψη σύμβασης για την προμήθεια αγαθών με έναν αγοραστή μετά από ορισμένο χρονικό διάστημα, αναφέρεται σε αυτό μια σταθερή τιμή παράδοσης. Ο αγοραστής μπορεί να αρνηθεί να εκπληρώσει το τμήμα της συναλλαγής όταν έρθουν οι προθεσμίες για την εκτέλεση της σύμβασης. Σε αυτή τη χρονική στιγμή, η αγοραία αξία των προϊόντων μπορεί να μειωθεί σημαντικά, με αποτέλεσμα η εταιρεία να υποστεί ζημίες. Για να αποφευχθεί αυτή η κατάσταση, συχνά καταφεύγουν στη θεωρία αξιολόγησης κινδύνου.
Κίνδυνοι ρευστότητας
Η δυνατότητα να προκληθούν εγκαίρως απώλειες κεφαλαίων και, κατά συνέπεια, η αδυναμία της εταιρείας να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της. Ένα περιστατικό κινδύνου από την εμφάνισή του μπορεί να προκαλέσει βλάβη στη φήμη της εταιρίας, σε πρόστιμα και κυρώσεις μέχρι την πτώχευσή της.
Επιχειρησιακοί κίνδυνοι
Λειτουργικοί κίνδυνοι - ενδεχόμενες απώλειες λόγω σφαλμάτων, δυσλειτουργιών στη λειτουργία εξοπλισμού ή παράνομων ενεργειών προσωπικού. Για παράδειγμα - οι κίνδυνοι κατασκευής ελαττωματικών προϊόντων, η αιτία των οποίων είναι παραβίαση της διαδικασίας.
Νομικοί κίνδυνοι
Οι νομικοί κίνδυνοι συνδέονται με το εφαρμοστέο δίκαιο και το φορολογικό σύστημα. Μπορεί να προκύψουν λόγω διαφοράς μεταξύ των υφιστάμενων κανόνων και των νόμων και της εταιρικής τεκμηρίωσης. Για παράδειγμα, μια σύμβαση που συντάσσεται με νόμιμες παραβιάσεις μπορεί να ακυρώσει μια συναλλαγή.
Η σύγχρονη εξέλιξη των θεωριών
Το πρόβλημα του επιχειρηματικού κινδύνου έγινε ολοένα και πιο πολύπλευρο με την ανάπτυξη των σχέσεων της αγοράς: επενδυτικοί κίνδυνοι, πιστωτικοί κίνδυνοι που σχετίζονται με τεχνολογικούς παράγοντες, αιχμές τιμών, φυσικές καταστροφές, διακυμάνσεις στη ζήτηση των καταναλωτών. Ο αγγλικός οικονομολόγος John Maynard Keynes λύνει τα περισσότερα από αυτά τα προβλήματα εισάγοντας την έννοια του «κόστους κινδύνου» που είναι απαραίτητη για την κάλυψη της διαφοράς μεταξύ αναμενόμενων και πραγματικών εσόδων. Το κόστος μπορεί να προκληθεί από διακυμάνσεις στις τιμές της αγοράς, καταστροφή λόγω φυσικών καταστροφών ή φθορά μηχανημάτων και εξοπλισμού.
Σύμφωνα με τον Keynes, ένας επιχειρηματίας υποχρεούται να συμμορφώνεται με τη θεωρία περί ασφάλειας και κινδύνου, λαμβάνοντας υπόψη διάφορους τομείς επιχειρηματικού κινδύνου:
- Κίνδυνος απώλειας αναμενόμενου κέρδους λόγω απρόβλεπτων περιστάσεων.
- Κίνδυνοι δανειστών που σχετίζονται με την πιθανότητα απώλειας δανείου.
- Κίνδυνοι που συνδέονται με την πτώση της αξίας μετρητών με την πάροδο του χρόνου.
Η ιδέα να ληφθεί υπόψη κατά την αξιολόγηση των κινδύνων υλικών παροχών και "εθισμού στο πάθος" ανήκει επίσης στον Keynes. Αυτό εξηγεί σε κάποιο βαθμό την επικράτηση του τζόγου.
Μια ειδική μελέτη για τον κίνδυνο άρχισε μόνο στο πρώτο μισό του 20ού αιώνα, μετά την ανάπτυξη όλων των απαραίτητων εργαλείων για αυτό - στατιστικά, μαθηματικά και οικονομικά. Ο κίνδυνος αυτή τη στιγμή γίνεται αντιληπτός από ποσοτική άποψη - υπολογισμός και σύγκριση των δαπανών και οφελών που προέκυψαν, υπολογίζοντας την πιθανότητα ενός δυσμενούς και ευνοϊκού γεγονότος. Σε μια ορθολογική παράδοση, η μόνη απάντηση στο πρόβλημα του κινδύνου είναι η αποφυγή ζημιών.
Εκείνες τις ημέρες, η λογική δραστηριότητα του ανθρώπου, που θεωρήθηκε αποτελεσματική σε αβέβαιες συνθήκες, θεωρήθηκε πανάκεια για οποιαδήποτε ζημιά. Ο Αμερικανός οικονομολόγος Frank Knight το 1921 στο έργο του "Κίνδυνος, Αβεβαιότητα και Κέρδος" για πρώτη φορά επικεντρώθηκε στο πρόβλημα της ορθολογικής συμπεριφοράς σε συνθήκες κινδύνου. Ήταν αυτός που εξέφρασε για πρώτη φορά την ιδέα ότι ο κίνδυνος είναι ένα ποσοτικό μέτρο αβεβαιότητας.
