Το κεφάλαιο κίνησης αναφέρεται σε σημαντικό μέρος της περιουσίας οποιασδήποτε επιχείρησης. Κατά τη διάρκεια ενός κύκλου παραγωγής, οι πόροι αυτοί αλλάζουν εντελώς την υλική τους έκφραση σε νομισματική μορφή. Ως εκ τούτου, ονομάζονται το κινητό μέρος του ακινήτου.
Το μερίδιο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων σε στοιχεία ενεργητικού παρακολουθείται συνεχώς από την αναλυτική υπηρεσία. Η έλλειψη και η υπερπροσφορά αυτών των πόρων επηρεάζει εξίσου αρνητικά τα αποτελέσματα της εταιρείας. Εάν το ποσό του κεφαλαίου κίνησης συσσωρεύεται, η ταχύτητα του κύκλου εργασιών τους μειώνεται. Εξαιτίας αυτού, το κέρδος μειώνεται.
Η έλλειψη κινητών μέσων συνοδεύει το χρόνο διακοπής λειτουργίας, δυσλειτουργίες κατά τη διάρκεια του κύκλου παραγωγής. Επίσης, επηρεάζει αρνητικά τα οικονομικά αποτελέσματα. Επομένως, τα πρότυπα και οι προσεγγίσεις για την ανάλυση των περιουσιακών στοιχείων που κυκλοφορούν αξίζουν ιδιαίτερη προσοχή.
Κινητοποίηση κεφαλαίου κίνησης
Το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας αποτελείται από αποθέματα, υλικά, βραχυπρόθεσμες επενδύσεις και απαιτήσεις. Στην παραγωγική διαδικασία γίνονται τελικά προϊόντα και πωλούνται κατά την περίοδο λειτουργίας. Ο κύκλος λήγει όταν τα έσοδα από την πώλησή τους επιστραφούν στους λογαριασμούς του οργανισμού.
Το μερίδιο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων σε στοιχεία του ενεργητικού βρίσκεται υπό τον άκαμπτο έλεγχο της χρηματοοικονομικής υπηρεσίας. Εκτός από το γεγονός ότι το ποσό των κερδών της εταιρείας εξαρτάται από την ταχύτητα του κύκλου εργασιών, οι πόροι αυτοί αποτελούν την επενδυτική αξιολόγηση της εταιρείας.
Το γεγονός είναι ότι μια τέτοια ιδιοκτησία μπορεί να μετατραπεί γρήγορα σε μετρητά. Κατά συνέπεια, όσο πιο κινητό είναι ο πόρος που έχει στη διάθεσή της η εταιρεία, τόσο πιο γρήγορα θα είναι σε θέση να διακανονίσει λογαριασμούς με τους πιστωτές εάν είναι απαραίτητο. Επομένως, τα κεφάλαια αυτά ονομάζονται ρευστά.
Η έννοια της ρευστότητας
Η διαθεσιμότητα κεφαλαίου κίνησης σε ποσό που αντιστοιχεί ή υπερβαίνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας εγγυάται την έγκαιρη αποπληρωμή των πιστώσεων (για την περίοδο λειτουργίας).
Η έννοια της ρευστότητας έχει ενσωματώσει αρκετούς ορισμούς. Καταρχήν, παρέχει την ευκαιρία να ανταποκριθεί γρήγορα σε οικονομικές δυσκολίες. Δεύτερον, η ρευστότητα σας επιτρέπει να αυξήσετε το νόμισμα ισολογισμού σύμφωνα με την αύξηση των πωλήσεων. Τρίτον, εγγυάται την έγκαιρη επιστροφή βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων.
Η επαρκής ρευστότητα της ιδιοκτησίας ανοίγει νέες ευκαιρίες και οφέλη για την επιχείρηση. Αυτό σημαίνει πλήρη έλεγχο της διαχείρισης των περιουσιακών της στοιχείων, καθώς και οικονομική σταθερότητα.
Εάν ο δείκτης αυτός είναι φυσιολογικός, τότε η διοίκηση της εταιρείας διαθέτει επαρκώς την περιουσία που της έχει ανατεθεί.
Έλλειψη ρευστότητας
Το ανεπαρκές μερίδιο του κεφαλαίου κίνησης σε περιουσιακά στοιχεία οδηγεί σε ορισμένα προβλήματα. Πρώτα απ 'όλα, η παραγωγή υποφέρει. Η έλλειψη πρώτων υλών επηρεάζει την ταχύτητα παραγωγής των τελικών προϊόντων. Όταν ο τεχνολογικός κύκλος επιβραδύνεται, το ποσό του κέρδους μειώνεται.
Επιπλέον, η έλλειψη ρευστότητας στη δομή του νομίσματος ισολογισμού οδηγεί σε μερική ή πλήρη απώλεια οικονομικής ανεξαρτησίας. Μερικές φορές η εταιρεία μπορεί ακόμη και να αντιμετωπίσει πτώχευση.
Οι δανειστές δεν μπορούν να λάβουν τα χρήματα και τα ενδιαφέροντά τους εγκαίρως. Αυτό μειώνει την αξιολόγηση της ελκυστικότητας των επενδύσεων της εταιρείας. Πρέπει να εργαστεί στις πιο αντίξοες συνθήκες. Επομένως, το μερίδιο του κεφαλαίου κίνησης και της ρευστότητας δεν πρέπει να χαθεί από το οπτικό πεδίο της χρηματοοικονομικής υπηρεσίας της επιχείρησης.
Φόρμουλα
Για να κατανοήσουμε σωστά τι είναι η ρευστότητα, ο τύπος του οποίου θα παρουσιαστεί παρακάτω, είναι απαραίτητο να εξεταστεί η λογική των υπολογισμών. Περιλαμβάνει την εξέταση του συνόλου των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, καθώς και τη δομή τους. Η συνολική (ή τρέχουσα) ρευστότητα υπολογίζεται ως εξής:
KTL = OA / KO, όπου OA - το μέσο ετήσιο ποσό του τρέχοντος τμήματος του ενεργητικού, KO - βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Τα στοιχεία για την αξιολόγηση προέρχονται από το έντυπο αριθ. 1 των οικονομικών καταστάσεων - ισολογισμός. Στην περίπτωση αυτή, η ρευστότητα, ο τύπος της οποίας παρουσιάστηκε παραπάνω, θα μοιάζει με αυτό:
Ctl = (σελ. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Ωστόσο, αυτός είναι ο πιο συνηθισμένος δείκτης. Το γεγονός είναι ότι η ιδιοκτησία της εταιρείας χαρακτηρίζεται από διαφορετική ταχύτητα του κύκλου εργασιών. Επομένως, η δομή πρέπει να εξεταστεί ξεχωριστά.
Άλλοι δείκτες
Εκτός από την τρέχουσα ρευστότητα, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί η ενδιάμεση και απόλυτη αξία της. Αναλύεται επίσης το μερίδιο των ιδίων κεφαλαίων σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Η ενδιάμεση ρευστότητα δεν λαμβάνει υπόψη τα αποθέματα που πωλούνται πιο αργά στο πλαίσιο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων. Ο τύπος θα είναι:
Kpl = (OA - Z) / KO, όπου τα Z - αποθέματα.
Τα πιο ρευστά περιουσιακά στοιχεία είναι μετρητά. Επομένως, αυτό το στοιχείο του ισολογισμού είναι επίσης σίγουρο ότι θα δώσει προσοχή. Η απόλυτη ρευστότητα υπολογίζεται ως εξής:
Kal = DS / KO, όπου το DS είναι σε μετρητά.
Εκτιμώντας το μερίδιο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων στο σύνολο των ακινήτων, δεν μπορεί κανείς να αγνοήσει την ασφάλεια της εταιρείας με τα τρέχοντα περιουσιακά της στοιχεία. Ο συντελεστής θα φαίνεται ως εξής:
Ksos = (KO - ON) / OA, όπου HA - μη κυκλοφορούν ενεργητικά.
Κανονιστικές αξίες
Το μερίδιο του κεφαλαίου κίνησης σε στοιχεία ενεργητικού πρέπει να έχει κάποια αξία. Το πρότυπο καθορίζεται σύμφωνα με τον τύπο της βιομηχανίας στην οποία λειτουργεί η επιχείρηση. Για κάθε τύπο δεικτών ρευστότητας καθορίζονται επίσης τα όριά του.
Έτσι, οι περισσότερες εγχώριες και ξένες εταιρείες διατηρούν μια τρέχουσα αναλογία ρευστότητας τουλάχιστον 2. Δηλαδή, το κυκλοφορούν ενεργητικό πρέπει να υπερβαίνει το τρέχον χρέος κατά 2 φορές. Αλλά αυτό δεν είναι το μόνο κριτήριο.
Η προσωρινή ρευστότητα θα πρέπει να συμμορφώνεται με το 0, 7-1. Δεν είναι σκόπιμο να μειωθεί ο δείκτης κάτω από 1, αλλά όλα εξαρτώνται από τον κλάδο. Η απόλυτη ρευστότητα είναι συνήθως 0, 2-0, 5. Η ελάχιστη επιτρεπόμενη τιμή είναι 0, 1.
Ο δείκτης ασφάλειας του κύκλου εργασιών με δικές του πηγές χρηματοδότησης δεν πρέπει να είναι κατώτερος του 0, 1. Η εκπλήρωση όλων αυτών των προϋποθέσεων υποδηλώνει τη σωστή διάρθρωση του ισολογισμού, καθώς και τη χρηματοοικονομική σταθερότητα και την ελκυστικότητα των επενδύσεων της εταιρείας.
