Το έργο οποιασδήποτε επιχείρησης χρειάζεται συνεχή αξιολόγηση. Αυτό καθιστά δυνατό τον εντοπισμό των αδύναμων και ισχυρών χαρακτηριστικών της οργάνωσης των οικονομικών, επενδυτικών και επιχειρησιακών δραστηριοτήτων. Για το σκοπό αυτό, οι αναλυτές εφαρμόζουν μια ποικιλία τεχνικών. Μια πολύ σημαντική θέση στο σύστημα αξιολόγησης καταλαμβάνεται από δείκτες κερδοφορίας, οι τύποι προσδιορισμού των οποίων θα επιτρέψουν να εκτιμηθεί η σκοπιμότητα της λειτουργίας της επιχείρησης. Η προσέγγιση αυτή περιλαμβάνει τη μελέτη διαφόρων δεικτών. Αυτό θα επιτρέψει μια συνολική ματιά στην κατάσταση του χρηματοπιστωτικού οργανισμού. Για να κατανοήσετε σωστά τους δείκτες κερδοφορίας, θα πρέπει να μελετήσετε την ουσία των τύπων υπολογισμού τους.
Αποδοτικότητα κερδοφορίας
Για να εκτιμηθεί το ποσοστό κέρδους που έλαβε η εταιρεία κατά την περίοδο αναφοράς, δεν αρκεί απλώς να αναλυθεί η δυναμική της.
Σε τελική ανάλυση, μπορεί να αυξηθεί, αλλά συγχρόνως τόσο το κόστος όσο και το κόστος παραγωγής θα αυξηθούν. Με τον υπολογισμό του δείκτη κερδοφορίας στον ισολογισμό χρησιμοποιώντας τύπους, θα είναι δυνατό να προσδιοριστεί σε ποια περίοδο το ποσό του παγίου κεφαλαίου και του κεφαλαίου κίνησης ήταν μικρότερο με αύξηση του κέρδους.
Οι δείκτες κερδοφορίας, οι τύποι των οποίων θα εξεταστούν αργότερα, μας επιτρέπουν να αξιολογήσουμε τους σχετικούς δείκτες απόδοσης της εταιρείας. Αυτό μπορεί να γίνει με τη σύγκριση του ποσού του κόστους και της επιστροφής του κατά τη διάρκεια της περιόδου λειτουργίας.
Η κερδοφορία είναι η κερδοφορία μιας επιχείρησης. Ένας από τους σημαντικότερους δείκτες για τους αναλυτές, τους επενδυτές και τη διοίκηση. Για να κατανοήσει πώς η εταιρεία εργάστηκε αποτελεσματικά κατά την εξεταζόμενη περίοδο στα πλαίσια των διαφόρων τομέων της δραστηριότητάς της, εφαρμόστε τους τύπους των κύριων δεικτών κερδοφορίας.
Μεθοδολογία
Για να αξιολογήσει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας, ο αναλυτής πρέπει να συσχετίσει το κέρδος με τους πόρους που το σχημάτισαν. Οι δείκτες κερδοφορίας της επιχείρησης, οι τύποι των οποίων χρησιμοποιούνται στη μεθοδολογία, μπορούν να εκφράζονται στο κέρδος που έχουν όλα τα προϊόντα ή στη μονάδα κεφαλαίου που επενδύεται σε αυτήν.
Ανάλογα με το είδος του κέρδους που συγκρίνεται με ορισμένους πόρους της εταιρείας, διακρίνονται οι τύποι αποτίμησης. Τα πιο συχνά χρησιμοποιούμενα από αυτά είναι μόνο 4 συντελεστές:
- περιουσιακά στοιχεία ·
- πωλήσεων
- άμεσες δαπάνες ·
- κοινές δραστηριότητες.
Μπορείτε επίσης να αναλύσετε τους δείκτες κερδοφορίας του κεφαλαίου σας.
Απόδοση στοιχείων ενεργητικού
Οι δείκτες κερδοφορίας, οι ισολογισμοί των οποίων παρέχουν τη δυνατότητα αξιολόγησης της αποτελεσματικότητας της χρήσης κεφαλαίου, υπολογίζονται χωρίς διακοπή. Αυτοί είναι βασικοί δείκτες απόδοσης.
Η προσέγγιση αυτή αξιολογεί το εύλογο των διαχειριστικών αποφάσεων στον τομέα του επενδεδυμένου κεφαλαίου. Το ποσό του ισοτιμιού θεωρείται εδώ. Για να κατανοήσετε την ορθότητα της δομής του, χρησιμοποιήστε άλλες μεθόδους για την πραγματοποίηση μιας αναλυτικής αξιολόγησης.
Για τον υπολογισμό, θα πρέπει να ληφθούν υπόψη οι οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης, όπως το έντυπο αριθ. 1 με την ονομασία "Υπόλοιπο" και το έντυπο αριθ. 2, το οποίο καλείται "Κατάσταση αποτελεσμάτων".
Η φόρμα επιστροφής επί των στοιχείων ενεργητικού έχει την ακόλουθη έκφραση:
RA = PE / (VBnp + VBkp) / 2, όπου PE είναι η καθαρή ζημία ή κέρδος, VBnp, VBkp είναι το νόμισμα ισολογισμού στην αρχή και στο τέλος της περιόδου αναφοράς.
Επιστροφή στις πωλήσεις
Ο τύπος του δείκτη κερδοφορίας των πωλήσεων λειτουργεί επίσης ως σημαντικός παράγοντας στη μελέτη της αποτελεσματικότητας της εταιρείας.
Σας επιτρέπει να αξιολογήσετε πόσο κέρδος κερδίζει ο οργανισμός από κάθε μονάδα πωλήσεων.
Η κερδοφορία των πωλήσεων, ο τύπος της οποίας παρουσιάζεται παρακάτω, θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε πόσα χρήματα μπορεί να διατηρήσει μια επιχείρηση μετά τη χρηματοδότηση του κόστους των τελικών προϊόντων, καταβάλλοντας φόρους και τόκους δανειακών υποχρεώσεων. Αυτή η προσέγγιση δείχνει την κερδοφορία της έκδοσης, σας επιτρέπει να ζυγίσετε το μερίδιό της στις πωλήσεις.
Τύπος απόδοσης:
RP = PE / BP, όπου PE - καθαρή ζημία ή κέρδος, BP - έσοδα από πωλήσεις.
Άμεση επιστροφή κόστους
Το επόμενο βήμα της ανάλυσης είναι η κερδοφορία των άμεσων δαπανών. Σας επιτρέπει να αξιολογήσετε ποια απόδοση επιστρέφει το συνολικό κεφάλαιο της εταιρείας που κατέχει.
Δηλαδή, αυτή είναι μια καλή ευκαιρία για να αξιολογήσει και να εξαγάγει συμπεράσματα σχετικά με το ποσό του κέρδους που παραμένει με την εταιρεία στην οργάνωση της παραγωγής και της πώλησης των προϊόντων.
Οι δείκτες κερδοφορίας, οι τύποι υπολογισμού των οποίων θα εξεταστούν αργότερα, θα παράσχουν στοιχεία σχετικά με τη σκοπιμότητα χρησιμοποίησης κεφαλαίου και θα δείξουν πόσους πόρους η εταιρεία δαπάνησε για το καθαρό κέρδος.
Ο τύπος έχει ως εξής:
RPP = PE / S, όπου PE είναι η καθαρή ζημία ή το κέρδος, C είναι το κόστος.
Μπορείτε επίσης να αντικαταστήσετε τον δείκτη του καθαρού κέρδους με το φόρο εισοδήματος από τις πωλήσεις, το ακαθάριστο εισόδημα κλπ. Όλα εξαρτώνται από τους στόχους που έχουν τεθεί για τον οικονομικό αναλυτή.
Γενική κερδοφορία
Ο ευκολότερος τρόπος αξιολόγησης της κερδοφορίας της εταιρείας κατά την περίοδο αναφοράς είναι ο υπολογισμός της κερδοφορίας της εταιρείας. Ο τύπος θα παρουσιαστεί αργότερα. Για να κατανοήσετε την ουσία αυτής της μεθόδου, θα πρέπει να κατανοήσετε την ουσία των συγκρινόμενων άρθρων της φόρμας αριθ. 2.
Πρόκειται για μια πολύ σημαντική προσέγγιση στο σύστημα, που αποτελείται από τους κύριους δείκτες κερδοφορίας. Οι τύποι για τον προσδιορισμό της συνολικής κερδοφορίας μιας εταιρείας συγκρίνουν το ποσό των κερδών προ φόρων και των εσόδων από την πώληση αγαθών κατά την περίοδο αναφοράς. Μοιάζει με αυτό:
ROD = PN / BP, όπου PN είναι το κέρδος (ζημία) που έλαβε η εταιρεία πριν από την πληρωμή των φορολογικών της υποχρεώσεων, η BP είναι το έσοδο (έσοδο) από τις πωλήσεις.
Επιστροφή κεφαλαίου
Είναι πολύ σημαντικό τόσο για τους επενδυτές όσο και για τους διαχειριστές εταιρειών να καθορίσουν την κερδοφορία του κεφαλαίου τους.
Δείχνει πόσοι ιδιοκτήτες κερδών και επενδυτές λαμβάνουν από μια μονάδα κεφαλαίου που επενδύεται στις δραστηριότητες της εταιρείας τους. Ο τύπος είναι:
DGC = ВР / (ВБнп + ВБкп) / 2, όπου ΒΡ - αξία παραγωγής, ВБнп, ВБкп - νόμισμα ισολογισμού στην αρχή και στο τέλος της εξεταζόμενης περιόδου.
Η κερδοφορία των ιδίων πηγών χρηματοδότησης της εταιρείας μπορεί να περιγραφεί πληρέστερα με τη μέθοδο Dupont. Μπορεί να εκφραστεί ως εξής:
RS = PE / BP × BP / VB × VB / SK, όπου PE - καθαρή ζημία ή κέρδος · WB - το ποσό των περιουσιακών στοιχείων. BP - έσοδα (έσοδα) από πωλήσεις. SK - ίδιες υποχρεώσεις.
