Δεν είναι μυστικό ότι η σταθερότητα της χρηματοοικονομικής επίδοσης οποιασδήποτε επιχείρησης εξαρτάται κυρίως από το αλφαβητισμό και τη σκοπιμότητα της επένδυσης χρηματοοικονομικών πόρων στα περιουσιακά στοιχεία. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο, για μια ποιοτική αξιολόγηση, είναι απαραίτητο να μελετηθεί η δομή του ακινήτου, καθώς και οι πηγές του σχηματισμού του και οι λόγοι για την αλλαγή του. Με την ευκαιρία, με περισσότερες λεπτομέρειες, κατά κανόνα, εξετάζονται οι λόγοι που επηρεάζουν αρνητικά την οικονομική κατάσταση της δομής.
Αποτίμηση
Αρχικά, σύμφωνα με τα στοιχεία του ισολογισμού, συνιστάται να προσδιορίζεται η συνολική αξία της περιουσίας της δομής σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία αναφοράς. Στο ίδιο στάδιο, είναι απαραίτητο να προσδιοριστούν οι αποκλίσεις για κάθε τύπο ιδιοκτησίας συγκρίνοντας τις πληροφορίες στο τέλος και την αρχή της περιόδου αναφοράς. Πρέπει να σημειωθεί ότι για μια λεπτομερή μελέτη των αλλαγών στη δομή, είναι απαραίτητο να υπολογιστεί επιπλέον το ειδικό βάρος κάθε τύπου ιδιοκτησίας στο συνολικό νόμισμα που παρουσιάζεται στον ισολογισμό, καθώς και να μελετηθούν οι αιτίες των διαρθρωτικών αλλαγών στην ιδιοκτησία.
Επόμενο βήμα
Επιπλέον, είναι λογικό να εξεταστεί ο λόγος της δυναμικής των τρεχόντων και των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, καθώς και να υπολογιστεί ο συντελεστής κινητικότητας ιδιοκτησίας. Με βάση αυτούς τους υπολογισμούς, θα ήταν σκόπιμο να διατυπωθούν τα ακόλουθα συμπεράσματα:
- Σε περίπτωση αύξησης του κεφαλαίου κίνησης και μείωσης των παγίων στοιχείων στη δομή, παρατηρείται τάση επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών του συγκροτήματος ακινήτων. Σε αυτή την κατάσταση, το αποτέλεσμα, κατά κανόνα, είναι η απελευθέρωση ενός συγκεκριμένου τμήματος των κεφαλαίων και των βραχυπρόθεσμων επενδύσεων (φυσικά, εάν το ποσοστό επί των αντικειμένων που παρουσιάστηκαν έχει αυξηθεί).
- Προκειμένου να προσδιοριστεί σωστά το ακίνητο, είναι απαραίτητο να υπολογιστεί ο συντελεστής κινητικότητας ιδιοκτησίας. Παρουσιάζεται ως αναλογία της αξίας των πάγιων περιουσιακών στοιχείων με την αξία της περιουσίας. Στην πράξη, μοιάζει με αυτό: Kmi = OA / WB (συντελεστής κινητικότητας ιδιοκτησίας). Ο τύπος, όπως μπορείτε να δείτε, είναι αρκετά απλός.
Τι άλλο;
Το τελικό βήμα του πρώτου σταδίου είναι ο υπολογισμός του Kmoa. Ο δείκτης κινητικότητας του κεφαλαίου κίνησης παρουσιάζεται ως ο λόγος του πιο κινητού στοιχείου (όχι μόνο των κεφαλαίων αλλά και των χρηματοοικονομικών επενδύσεων) στο συνολικό κόστος της ΟΑ. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η αύξηση των παραπάνω λόγων είναι μια εξαιρετική επιβεβαίωση της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών του συγκροτήματος ιδιοκτησίας της δομής.
Ο συντελεστής κινητικότητας του κεφαλαίου κίνησης έχει ως εξής: Kmoa = (DS + KFI) / OA.
Πρέπει να σημειωθεί ότι το χαμηλό επίπεδο κινητικότητας της ΟΑ δεν είναι πάντα αρνητικός παράγοντας. Στην περίπτωση ενός υψηλού δείκτη κερδοφορίας του προϊόντος, οι δομές συνήθως αντιμετωπίζουν τους διαθέσιμους πόρους για την επέκταση και την ενίσχυση της παραγωγής.
Ανάλυση δυναμικού παραγωγής
Δεν είναι μυστικό ότι η οικονομική κατάσταση οποιασδήποτε δομής οφείλεται στις παραγωγικές της δραστηριότητες. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο, κατά την ανάλυση του, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί σωστά το δυναμικό παραγωγής, το οποίο πρέπει να περιλαμβάνει:
- Πάγια περιουσιακά στοιχεία.
- Οι εργασίες βρίσκονται σε εξέλιξη.
- Βιομηχανική ιδιοκτησία.
- Αναβαλλόμενα έξοδα.
Είναι σημαντικό τα άρθρα που παρουσιάζονται να περιέχουν μόνο πραγματικά περιουσιακά στοιχεία στη δομή τους. Είναι αυτοί που χαρακτηρίζουν την ισχύ της δομής στο σχέδιο παραγωγής (παροχή αποθεμάτων κλπ.).
Χαρακτηριστικό του δυναμικού παραγωγής
Προκειμένου να εκπροσωπείται σωστά το δυναμικό παραγωγής, χρησιμοποιούνται οι ακόλουθοι δείκτες:
- Η κίνηση, καθώς και το ποσοστό των βιομηχανικών περιουσιακών στοιχείων στη συνολική αξία του ακινήτου.
- Η κίνηση, καθώς και το ποσοστό των πάγιων περιουσιακών στοιχείων στη συνολική αξία της περιουσίας της επιχείρησης.
- OS Wear Ratio.
- Το ποσοστό απόσβεσης στη μέση τιμή.
- Η παρουσία, η δυναμική, καθώς και το ποσοστό των επενδύσεων κεφαλαίου, η σχέση τους με την οικονομική.
Συμπεράσματα
Η αύξηση του μεριδίου των βιομηχανικών περιουσιακών στοιχείων στο τέλος του έτους και το μεγαλύτερο μερίδιο των αντίστοιχων περιουσιακών στοιχείων στο συνολικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων της δομής δείχνει συνήθως σημαντική αύξηση των παραγωγικών δυνατοτήτων. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτός ο δείκτης δεν πρέπει να είναι κατώτερος από το 50% (για λόγους σύγκρισης, οι δείκτες της βιομηχανίας συνήθως λαμβάνονται ως βάση με τον συνήθη τρόπο). Το μερίδιο του κόστους των πάγιων στοιχείων ενεργητικού στο συνολικό κόστος των περιουσιακών στοιχείων της δομής υπολογίζεται ως ο λόγος της υπολειμματικής αξίας των πάγιων στοιχείων ενεργητικού προς το νόμισμα του ισολογισμού. Αυτός ο υπολογισμός πραγματοποιείται συνήθως στην αρχή και στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Οι απόλυτοι δείκτες που αντικατοπτρίζονται στη διαδικασία ανάλυσης συγκρίνονται με τους τυπικούς δείκτες (σχετικοί με όλες τις δομές μιας συγκεκριμένης βιομηχανίας).
Μετά τον υπολογισμό του συντελεστή φθοράς (με άλλα λόγια, υποτίμηση) σχηματίζεται ένα ποιοτικό χαρακτηριστικό των αλλαγών του. Προκειμένου να αξιολογηθεί σωστά το ποσοστό απόσβεσης των παγίων, χρησιμοποιείται ένας δείκτης του μέσου συντελεστή απόσβεσης (ο λόγος του ποσού της απόσβεσης στο αρχικό κόστος των πάγιων στοιχείων ενεργητικού).
Ανάλυση της σύνθεσης και της δυναμικής των κινητών συσκευών
Με βάση την ανάλυση της δομής των κινητών στοιχείων ενεργητικού (βλέπε συντελεστή κινητικότητας ιδιοκτησίας παραπάνω), συνιστάται να εξεταστούν οι αλλαγές που έγιναν στη σύνθεση του λειτουργικού συστήματος γενικά, μετά τις οποίες - στο πλαίσιο συγκεκριμένων άρθρων. Θα ήταν σκόπιμο να εξεταστούν οι βασικοί λόγοι της αλλαγής του κεφαλαίου κίνησης:
- Κέρδος (μετά την καταβολή όλων των φόρων).
- Αφαίρεση αποσβέσεων.
- Η αύξηση των ιδίων κεφαλαίων της επιχείρησης.
- Αύξηση χρεών από δάνεια ή δάνεια.
- Αυξημένες υποχρεώσεις υποχρεώσεων.
Μείωση κεφαλαίου κίνησης
Οι κυριότεροι λόγοι για τη μείωση του κεφαλαίου κίνησης είναι τα εξής:
- Ορισμένες δαπάνες που καλύπτονται από το κέρδος παραμένουν στη διάθεση μιας συγκεκριμένης δομής.
- Κεφαλαιακές επενδύσεις.
- Μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις.
- Σημαντική μείωση των πληρωτέων λογαριασμών.
Πρέπει να σημειωθεί ότι αφού έχουν προσδιοριστεί απόλυτοι δείκτες και έχει γίνει μια γενική αξιολόγηση, είναι απαραίτητο να υπολογιστεί η αποτελεσματική χρήση του ακινήτου.
Αναλογία μακροπρόθεσμης χρηματοοικονομικής ανεξαρτησίας
Όπως προαναφέρθηκε, χρησιμοποιούνται διάφοροι δείκτες για την αξιολόγηση του αναπτυξιακού δυναμικού. Ο συντελεστής κινητικότητας ιδιοκτησίας που συζητήθηκε παραπάνω χαρακτηρίζει τις βιομηχανικές ιδιαιτερότητες της δομής. Αλλά στην οικονομία υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που χρησιμοποιούνται στην ανάλυση της παραγωγής. Έτσι, ο λόγος του ποσού των ιδίων και των μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων στο νόμισμα του ισολογισμού αντανακλά το μερίδιο των ιδίων κεφαλαίων στο συνολικό ποσό των χρηματοοικονομικών πηγών. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η συνιστώμενη τιμή στην περίπτωση αυτή είναι 0, 8-0, 9. Ο συντελεστής σταθερότητας είναι το επιστημονικό όνομα αυτής της σχέσης. Σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις της Ρωσικής Ομοσπονδίας, ο δείκτης υπολογίζεται ως εξής:
(SK + TO) / WB = (σελίδα 1300, έντυπο 1 + σελίδα 1400, έντυπο 1) / σελίδα 1700, έντυπο 1.
Ανάλυση δείκτη
Ο συντελεστής σταθερότητας αναλύεται συνήθως στη δυναμική. Έτσι, η ανοδική τάση μπορεί να χαρακτηρίσει την ανάπτυξη της επιχειρηματικής δραστηριότητας της δομής, την επέκταση των παραγωγικών ικανοτήτων της, καθώς και την αποτελεσματικότητα της διαδικασίας διαχείρισης. Είναι λογικό ότι η μείωση αυτού του συντελεστή αντικατοπτρίζει μείωση του κύκλου εργασιών, αντίστοιχα, μείωση του ρυθμού ανάπτυξης της δομής. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η επιχείρηση μπορεί να φτάσει στο μέγιστο επίπεδο οικονομικής ανάπτυξης μόνο εάν το εισπραχθέν κέρδος επανεπενδύεται (δηλαδή επενδύεται).
Αναλογία προβλέψεων πτώχευσης
Σε περίπτωση πρόωρου εντοπισμού της επιδείνωσης της οικονομικής κατάστασης της δομής και της πρόληψης της αφερεγγυότητας, φυσικά, μπορείτε να αποφύγετε την κατάρρευση της επιχείρησης. Σε μια τέτοια περίπτωση εφαρμόζεται ο συντελεστής πρόβλεψης πτώχευσης. Αυτή η μέθοδος χρησιμοποιείται συνήθως από τους αναλυτές για την αξιολόγηση της φερεγγυότητας και της συνολικής ευημερίας μιας εταιρείας.
Τι πρέπει να γίνει κατανοητό από τη λέξη πτώχευση; Σύμφωνα με την έννοια που προτείνει το διαιτητικό δικαστήριο, ο όρος ορίζεται ως ένας από τους τύπους χρηματοοικονομικής κατάστασης του δανειολήπτη, όταν ο δανειολήπτης δεν είναι σε θέση να ικανοποιήσει τις απαιτήσεις των δανειστών ή δεν μπορεί να πληρώσει για πληρωμές υποχρεωτικού χαρακτήρα.
Η διαδικασία πτώχευσης εκτελεί δύο βασικά καθήκοντα: την εξάλειψη του χρέους προς τους πιστωτές και την πλήρη είσπραξη, καθώς και την επακόλουθη ενίσχυση της εταιρείας. Κατά κανόνα, οι οικονομολόγοι καθοδηγούνται από τρεις προσεγγίσεις που μπορούν να βοηθήσουν στην αναγνώριση πιθανής μείωσης της φερεγγυότητας μιας νομικής οντότητας. Μεταξύ αυτών είναι ο υπολογισμός του λόγου πίστωσης, οι δείκτες φερεγγυότητας πρόβλεψης, καθώς και η εφαρμογή ενός συστήματος κριτηρίων άτυπης φύσης. Αυτές οι μέθοδοι σας επιτρέπουν να προσδιορίσετε πιθανές αποκλίσεις στα αρχικά στάδια και επομένως να επιταχύνετε την εξουδετέρωση της υπάρχουσας απειλής. Αποτελούν ένα συγκεκριμένο σύστημα διαχείρισης της εταιρείας προκειμένου να αποφευχθεί μια κρίση, μεταξύ των οποίων:
- Παρακολούθηση της οικονομικής κατάστασης, που διεξάγεται συνεχώς.
- Ανάλυση ορισμένων αποκλίσεων από την τυποποιημένη πορεία της επιχείρησης, καθώς και εκτίμηση της έκτασης της επιδείνωσης.
- Προσδιορισμός των παραγόντων που επηρεάζουν αρνητικά την κατάσταση.
- Προσδιορισμός επιλογών για την αποκατάσταση του οικονομικού έργου της επιχείρησης.
Πρέπει να σημειωθεί ότι ένα από τα πρωταρχικά σημάδια της οικονομικής αφερεγγυότητας μιας νομικής οντότητας είναι η απροθυμία να πληρωθούν οι απαιτήσεις των πιστωτών για περίοδο τριών μηνών από την ημερομηνία της θεωρητικής εκπλήρωσης των υποχρεώσεων.
