Η ιστορία της χρηματιστηριακής αγοράς είναι ένα πράγμα του παρελθόντος. Ήδη στις 13-14 αιώνες οι αγορές σημείων γραμμής και οι περιοδικές εκθέσεις δούλευαν ενεργά. Δρουν ως ένα είδος πρωτοτύπου της σύγχρονης αγοράς κινητών αξιών. Οι πρώτες πράξεις που έγιναν με τίτλους έλαβαν χώρα τον 16ο αιώνα, τότε άρχισαν να εμφανίζονται τα πρώτα χρηματιστήρια στη Λυών και στην Αμβέρσα. Το χρηματιστήριο και η χρηματιστηριακή αγορά με τη σύγχρονη έννοια δημιουργήθηκαν στα τέλη του 16ου αιώνα, παράλληλα με την εμφάνιση μετοχικών εταιρειών.
Μια εκδρομή στην ιστορία και γνωριμία με την έννοια του χρηματιστηρίου
Το παλαιότερο είναι το χρηματιστήριο στο Άμστερνταμ, το οποίο άρχισε να λειτουργεί το 1611. Ήταν αυτή που έγινε ο πρώτος τόπος όπου ασκήθηκαν οι πράξεις περιθωρίου και οι συναλλαγές παραγώγων REPO και DEPOT. Το αποκορύφωμα της ανάπτυξης του διεθνούς χρηματιστηρίου ήταν το άνοιγμα του χρηματιστηρίου στη Νέα Υόρκη. Επρόκειτο για την πρώτη ανάπτυξη και εφαρμογή των πρώτων μηχανισμών επενδύσεων στην ιστορία. Έγινε η βάση για το σχηματισμό οικονομικών αυτοκρατοριών πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων, ιδιαίτερα του Rockefeller.
Η χρηματιστηριακή αγορά αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της κεφαλαιαγοράς, επιδεκτική ρύθμισης, παρέχοντας την ευκαιρία συναλλαγών σε τίτλους όχι μόνο στο χρηματιστήριο αλλά και στο OTC. Συνεπώς, οι έννοιες της "χρηματιστηριακής αγοράς" και της "αγοράς κινητών αξιών" είναι κατά βάση συνώνυμες. Η διεθνής χρηματιστηριακή αγορά είναι μια συλλογή αγορών όλων των χωρών που ενσωματώνεται σε ένα ενιαίο σύνολο και επιτρέπει τον οικονομικό χειρισμό των τίτλων. Μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η διεθνής χρηματιστηριακή αγορά δεν είναι παρά ένα αναπόσπαστο μέρος της παγκόσμιας κεφαλαιαγοράς, η οποία, παράλληλα με τη χρηματαγορά, είναι ουσιαστικά ένα παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Ποιος συμμετέχει στη ζωή της αγοράς και ποιες ενέργειες εκτελούνται σε αυτήν
Η παγκόσμια χρηματιστηριακή αγορά ανήκει στην κατηγορία των υπερεθνικών δομών. Ενσωματώνει τις χρηματιστηριακές αγορές όλων των χωρών του κόσμου. Εκείνη την εποχή, όταν είτε οι ιδιώτες είτε οι νομικές οντότητες ενεργούν ως συμμετέχοντες στις εγχώριες αγορές, τα ίδια τα κράτη εκπροσωπούνται στη διεθνή πλατφόρμα ως συμμετέχοντες στις συναλλαγές. Σχεδόν όλοι οι συμμετέχοντες στην παγκόσμια οικονομία έχουν πρόσβαση στην πλατφόρμα και η θέση τους δεν επηρεάζει αυτό το γεγονός, γεγονός που καθιστά αυτόματα την αγορά τόσο παγκόσμια όσο και παγκόσμια.
Η χρηματιστηριακή αγορά είναι σε κάποιο βαθμό η σειρά των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Πρόκειται για μια πολυεθνική εταιρεία, διεθνή χρηματιστήρια, μεσιτικές εταιρείες και αντιπροσώπους, κυβερνητικές υπηρεσίες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Οργανισμοί όπως οι τράπεζες, οι ασφαλιστικοί οργανισμοί, οι δημόσιες χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες που μπορούν να επηρεάσουν την κίνηση της αγοράς συμμετέχουν επίσης στη ζωή της αγοράς. Όλες οι λειτουργίες που εκτελούνται στην αγορά μπορούν να διαφοροποιηθούν σε δύο κατηγορίες. Οι εμπορικοί χειρισμοί είναι αμοιβαίοι διακανονισμοί μεταξύ των μερών για πράξεις εξαγωγής και εισαγωγής. Οι οικονομικοί χειρισμοί είναι η ροή κεφαλαίων μεταξύ των διαφόρων τομέων της οικονομίας.
Διαχωρισμός των αγορών: πρωτογενής και δευτερογενής αγορά
Η χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να ονομαστεί ένα ίδρυμα ή ένας μηχανισμός που παρέχει τη βάση για αλληλεπίδραση μεταξύ αγοραστών, φορέων ζήτησης και πωλητών, που ενεργούν ως προμηθευτές αξιών. Η χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να διαιρεθεί σε πρωτοβάθμια και δευτεροβάθμια. Κάθε υποτύπος του ινστιτούτου εκτελεί έναν σαφή κατάλογο καθηκόντων.
Πρωτογενής αγορά
Η πρωτογενής αγορά είναι μια αγορά για μετοχές και ομόλογα, βραχυπρόθεσμα ομόλογα κρατικού τύπου και ομόλογα κρατικού δανείου, ομοσπονδιακό δάνειο. Η έννοια αυτή περιλαμβάνει την αγορά ομολόγων ομολόγων σε ξένο νόμισμα και κρατικών ομολόγων, πιστοποιητικό χρυσού με χρηματοπιστωτικά μέσα. Σύμφωνα με τον νόμο, η πρωτογενής αγορά ορίζεται ως η σχέση που διαμορφώνεται όταν εκδίδεται όσον αφορά τα επενδυτικά αξιόγραφα ή κατά την εκτέλεση των αστικών και νομικών συναλλαγών μεταξύ προσώπων που έχουν αναλάβει το πλήρες φάσμα των υποχρεώσεων κινητών αξιών και των επενδυτών, των επαγγελματικών συμμετεχόντων στη χρηματοπιστωτική βιομηχανία ή των εκπροσώπων τους.
Η πρωτογενής αγορά μπορεί να ονομαστεί η αγορά των πρώτων ή επαναλαμβανόμενων εκδόσεων τίτλων, στο πλαίσιο των οποίων πραγματοποιείται η κύρια κατανομή τους μεταξύ των επενδυτών. Οι πληροφορίες σχετικά με τίτλους, συμπεριλαμβανομένων των ενημερωτικών δελτίων, την εγγραφή και τον έλεγχο από τους κρατικούς φορείς, συμπεριλαμβανομένων, είναι πλήρως ανοικτές στους επενδυτές, γεγονός που επιτρέπει μια ορθολογική και εκούσια επιλογή των τελευταίων.
Η πρωτογενής αγορά παρουσιάζεται σε δύο μορφές. Πρόκειται για μια ιδιωτική τοποθέτηση, με χαρακτηριστική πώληση τίτλων σε έναν αυστηρά περιορισμένο αριθμό επενδυτών, που έχουν προσδιοριστεί προηγουμένως (χωρίς δημόσια προσφορά) και δημόσια προσφορά, η οποία πραγματοποιείται με δημοσίευση δημόσιας ανακοίνωσης (περιλαμβάνει την πώληση μετοχών σε απεριόριστο αριθμό επενδυτών).
Δευτερογενής αγορά
Η δευτερογενής χρηματοπιστωτική και χρηματιστηριακή αγορά περιλαμβάνει τα χρηματιστήρια και τα χρηματιστήρια χρηματιστηρίων εμπορευμάτων για προεκτιθέμενες μετοχές και χρηματοπιστωτικά μέσα. Η έννοια αυτή συνεπάγεται τις σχέσεις που διαμορφώνονται κατά την εναλλαγή των τίτλων που εκδόθηκαν προηγουμένως στην πρωτογενή αγορά κινητών αξιών. Η δευτερογενής αγορά βασίζεται σε πράξεις που ενισχύουν την ανακατανομή των τομέων επιρροής των ξένων επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων και των μεμονωμένων κερδοσκοπικών πράξεων.
Η δευτερογενής αγορά χρεογράφων χωρίζεται σε μια οργανωμένη (ή ανταλλαγή) αγορά και μια ανοργάνωτη ή εξωχρηματιστηριακή (οδού) αγορά. Η δευτερογενής χρηματιστηριακή αγορά παρέχει σταθερή δομημένη αναδιάρθρωση της οικονομίας προκειμένου να αυξηθεί η αποτελεσματικότητά της. Είναι υποχρεωτική η ύπαρξη αγοράς κινητών αξιών, όπως και η κύρια. Χαρακτηριστικό γνώρισμα του ιδρύματος είναι η ρευστότητα του, η οποία γίνεται ενίσχυση για επιτυχή διαπραγμάτευση και για την ικανότητα απορρόφησης μεγάλου αριθμού τίτλων σε σύντομο χρονικό διάστημα. Ταυτόχρονα, οι διακυμάνσεις των επιτοκίων παραμένουν σε ασήμαντο επίπεδο και το κόστος εφαρμογής είναι ελάχιστο. Ο μηχανισμός του εμπορίου στη δευτερογενή αγορά εξασφαλίζει τη σταθερότητα της ίδιας της αγοράς και περιορίζει την κερδοσκοπία.
Γιατί χρειαζόμαστε χρηματιστηριακή αγορά
Η χρηματιστηριακή αγορά είναι μια καθολική οικονομική δομή που επηρεάζει πολλούς τομείς δραστηριότητας. Το ινστιτούτο επηρεάζει τις επιχειρήσεις, καθώς είναι ουσιαστικά ο ευκολότερος τρόπος να αποκτήσετε οικονομικά για την ανάπτυξη και την ευημερία μιας νέας εταιρείας. Όταν μια νεοσύστατη εταιρεία πωλεί μετοχές, ένα μερίδιο ιδιοκτησίας, εισέρχεται στα χέρια της κεφάλαιο, το οποίο δεν είναι απαραίτητο να επιστρέψει και για το οποίο δεν είναι απαραίτητο να καταβάλει τόκους, όπως συμβαίνει με την απόκτηση δανείου από μια τράπεζα. Τα αποθέματα κυκλοφορούν με χρήματα όχι μόνο με μεγάλη ταχύτητα αλλά και με μεγάλα μερίσματα.
Οι τιμές των μετοχών, οι οποίες διαμορφώνονται σε μεγάλο βαθμό από τους ίδιους τους συμμετέχοντες στη χρηματιστηριακή αγορά, έχουν άμεσο αντίκτυπο στην κατάσταση της οικονομίας και λειτουργούν ως δείκτης του κοινωνικού κλίματος. Μία οικονομία στην οποία αναπτύσσεται η χρηματιστηριακή αγορά θεωρείται ότι αναπτύσσεται και η χώρα είναι ισχυρή και ευημερούσα. Η διαπραγμάτευση στο χρηματιστήριο προσφέρει κομψές προοπτικές για τους απλούς ανθρώπους. Οι υποψήφιοι που δεν έχουν μεγάλο κεφάλαιο μπορούν να γίνουν συνιδιοκτήτες μετοχών σε μεγάλες παγκόσμιες ανησυχίες και στο μέλλον να λάβουν σταθερό εισόδημα από αυτούς.
Εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά
Η ρωσική χρηματιστηριακή αγορά μέχρι πρόσφατα, τα τελευταία τέσσερα χρόνια, έδειξε ενεργό ανάπτυξη, η οποία τόνισε τον κυρίαρχο ρόλο της στην ανάπτυξη της κρατικής οικονομίας. Στα πρώτα στάδια της ανάπτυξής της, η αγορά διαδραμάτισε τον ρόλο της διανομής ακινήτων στη χώρα, σήμερα ο κύριος σκοπός της είναι η προσέλκυση ξένων κεφαλαίων στη ρωσική οικονομία. Προς το παρόν, η κεφαλαιοποίηση της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς είναι 498 δισ. Δολάρια, δηλαδή το 80% του ΑΕγχΠ της χώρας.
Οι ειδικοί προέβλεπαν ότι, παρά την κρίση, το 2015 η κεφαλαιοποίηση της αγοράς θα αυξηθεί κατά 2, 5-3 δισ. Ευρώ. Στην πραγματικότητα, η κατάσταση έχει μόνο επιδεινωθεί, και ολόκληρη η χρηματιστηριακή αγορά σήμερα είναι φθηνότερη από ό, τι η Apple μετοχές. Οι στατιστικές αναλύσεις δείχνουν σαφώς ότι το αναπτυξιακό δυναμικό που δεν έχει ακόμη εξαντληθεί το ρωσικό χρηματιστήριο. Η ευημερία του Ινστιτούτου αποτελεί προϋπόθεση για την εξασφάλιση ενός επαρκώς υψηλού επιπέδου ανταγωνιστικότητας στη μάχη για τους υλικούς πόρους των παγκόσμιων επενδυτών στη διεθνή χρηματιστηριακή αγορά. Όχι μόνο τα άτομα ενδιαφέρονται για την ανάπτυξη της αγοράς, αλλά και για τις επιχειρήσεις που επιθυμούν να προσελκύσουν επενδύσεις μέσω ομολογιακών δανείων.
2015 εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά
Το ρωσικό χρηματιστήριο έχει σοβαρά προβλήματα που συνδέονται με προβλήματα της νομοθεσίας, με χαμηλό επίπεδο ανάπτυξης της δραστηριότητας των επενδυτών, με την έλλειψη αξίας των εταιρειών και την έλλειψη εταιρικής κουλτούρας. Επιπλέον, σύμφωνα με τους παγκόσμιους εμπειρογνώμονες, το ρωσικό χρηματιστήριο σήμερα χαρακτηρίζεται ως το χειρότερο στον κόσμο, παρά τις καλές του δυνατότητες. Το γεγονός αυτό αποδεικνύεται από το δείκτη του δολαρίου RTS, ο οποίος από τις αρχές του 2014 έχει μειωθεί κατά περισσότερο από 50%.
Μόνο τα πράγματα είναι χειρότερα στις αγορές της Ουκρανίας, της Πορτογαλίας και της Ελλάδας. Το ρούβλι αποδυναμώνεται συστηματικά έναντι του δολαρίου. Τα τελευταία στοιχεία μετά τη δημοπρασία καταγράφηκαν κάτω από το σημάδι 60 ρούβλια, που είναι η μεγαλύτερη ενδοημερήσια πτώση από το 1998. Η δήλωση της Κεντρικής Τράπεζας, η οποία ανακοίνωσε την πρόβλεψη για το επόμενο έτος, με βάση την τιμή του πετρελαίου των 60 $ ανά βαρέλι, η οποία δεν ανταποκρίνεται απόλυτα στην πραγματικότητα, ώθησε το νόμισμα να πέσει. Οι επενδυτές χάνουν το ενδιαφέρον τους για τη ρωσική αγορά, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στην κατάσταση της οικονομίας.
Αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά
Σε αντίθεση με την κατάσταση στην οποία βρίσκεται σήμερα η ρωσική χρηματιστηριακή αγορά, ο Αμερικανός ομολόγος της θεωρείται το πιο υγρό στον κόσμο. Στο πλαίσιο του, οι τίτλοι διαπραγματεύονται από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κόσμου. Δεν πρόκειται μόνο για μετοχές εταιρειών και χρεογράφων ξένων οργανισμών, αλλά και για αποδείξεις καταθέσεων, κεφάλαια συναλλάγματος και πολλά άλλα μέσα. Το Αμερικανικό Χρηματιστήριο στη Νέα Υόρκη χρησιμεύει ως πλατφόρμα συναλλαγών τίτλων δευτέρου επιτοκίου. Στα πρώτα στάδια της ανάπτυξής της, η ανταλλαγή παρουσιάστηκε υπό μορφή υπαίθριου χώρου στη Wall Street, όπου ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές. Μόνο το 1921, η περιοχή συναλλαγών μεταφέρθηκε σε ένα καλυμμένο κτίριο
Για να μπορέσετε να επενδύσετε στη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ, θα πρέπει να ανοίξετε ένα λογαριασμό σε έναν από τους μεσίτες, ο οποίος επικεντρώνεται στην παροχή υπηρεσιών σε εμπόρους από τη Ρωσία. Κάθε μεσίτης έχει ειδικούς που θα πουν στους αρχάριους τι και πώς να κάνει. Μια αξιολόγηση χρηματιστηριακών χρηματιστηρίων δείχνει ότι είναι προτιμότερο να συνεργαστούμε με εταιρείες όπως η Finam και η Capital Management, η Insta Trade και οι United Traders, INVEST. Αυτοί είναι μεσίτες οι οποίοι, σύμφωνα με ορισμένα κριτήρια, προσδιορίστηκαν από τους καλύτερους παγκόσμιους οργανισμούς ως οι πιο αξιόπιστοι.
