Σήμερα θα προσπαθήσουμε να καταλάβουμε τι ακριβώς επηρεάζει τη διακύμανση των πιστωτικών τραπεζικών επιτοκίων, γιατί πληρώνουμε πρόσθετες προμήθειες όταν πληρώνουμε τους τόκους δανείων, ποιες επιπλέον μειώσεις πρέπει να ληφθούν υπόψη κατά την ασφάλιση της ζωής μας.
Κεντρική Τράπεζα ως βασικό στοιχείο της αναχρηματοδότησης
Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι κατά κύριο λόγο μέσο μέσω του οποίου τα εμπορικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα προμηθεύονται κεφάλαια από την Κεντρική Τράπεζα. Ποιος είναι ο ρόλος αυτού του κρατικού φορέα;
Όλοι γνωρίζουν ότι η Κεντρική Τράπεζα είναι υπεύθυνη για όλη τη νομισματική πολιτική και ο στόχος αυτής της δραστηριότητας είναι να εξασφαλίσει την ευημερία του πληθυσμού της χώρας (στο σωστό επίπεδο). Αυτό αποτελεί μέρος μιας μακροπρόθεσμης στρατηγικής κυβερνητικής πολιτικής για τη διατήρηση ενός αξιοπρεπούς επιπέδου ΑΕΠ.
Η κεντρική τράπεζα έχει τους δικούς της μοχλούς επιρροής, που ονομάζονται μηχανισμοί επιρροής. Έχουν εγκριθεί από το νόμο και έχουν ως εξής:
- περιορισμό των συντελεστών λειτουργίας των εμπορικών τραπεζών ·
- αποθεματοποίηση;
- χειρουργική επέμβαση στην ελεύθερη αγορά ·
- εκδίδει δραστηριότητα?
- νομισματική ρύθμιση ·
- αναχρηματοδότηση των επιτοκίων εμπορικών οργανισμών που ασχολούνται με δανειοδοτικές δραστηριότητες.
Η έννοια και ο υπολογισμός του ποσοστού αναχρηματοδότησης
Εφόσον μιλάμε για τα μέσα επιρροής της Κεντρικής Τράπεζας, θα επικεντρωθούμε στην τελευταία και, κατά κάποιο τρόπο, στο πιο σημαντικό από αυτά. Το ποσοστό αναχρηματοδότησης είναι ένας δείκτης που διαμορφώνεται σε σχέση με τις οικονομικές και πληθωριστικές διαδικασίες της πολιτείας. Κατά κανόνα, δεν απαιτούνται πρόσθετοι υπολογισμοί, δεδομένου ότι έχει σαφώς καθορισμένο συντελεστή σε μια ορισμένη περίοδο, αλλά περισσότερο σε αυτό αργότερα.
Τώρα πρέπει να γίνει κατανοητό ότι επηρεάζει άμεσα το επίπεδο διαθεσιμότητας πίστωσης για το γενικό πληθυσμό. Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι το ποσό που καθορίζει τον αριθμό των δανείων σε μια χώρα. Με άλλα λόγια, όσο χαμηλότερο είναι, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα τα νοικοκυριά να έχουν τη δυνατότητα να πληρώσουν τόκους και χρεώσεις σε δανειακά κεφάλαια.
Η επιχειρηματικότητα επηρεάζεται από το επίπεδο του επιτοκίου με τον ίδιο τρόπο. Όσο χαμηλότερο είναι, τόσο πιο λειτουργικά δανειακά κεφάλαια μπορούν να προσελκύονται στη δική σας επιχείρηση. Επειδή το ποσοστό είναι αρκετά χαμηλό.
Αναχρηματοδότηση και κατάσταση
Έτσι, συνειδητοποιήσαμε ότι το επίπεδο αυτού του συντελεστή επηρεάζει άμεσα την ευημερία τόσο των νοικοκυριών όσο και των επιχειρήσεων. Ποιος είναι ο ρόλος της για το κράτος; Η κυβέρνηση, με τη σειρά της, καθορίζει το επίπεδο των φόρων, των προστίμων και των κυρώσεων στο επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Με άλλα λόγια, όλη η δημοσιονομική πολιτική του κράτους εξαρτάται από αυτό.
Λοιπόν, επειδή ο συντελεστής αυτός είναι ένας γενικός ρυθμιστής των ταμειακών ροών, υπάρχει μια συγκεκριμένη σχέση: μόλις αρχίσει να πλησιάζει το ανώτατο επίπεδο του πληθωρισμού στη χώρα, ο συντελεστής αυξάνεται αναλόγως, μειώνοντας έτσι το ποσό των δανειακών κεφαλαίων που διαθέτει ο πληθυσμός.
Όσον αφορά την ίδια τη δημοσιονομική πολιτική, η ρυθμιστική διαδικασία είναι πολύ πιο περίπλοκη.
Αναχρηματοδότηση και το δάνειό σας
Πρώτον, εξετάστε το σημαντικότερο φόρο για όλους τους εκπροσώπους των νοικοκυριών - φόρο εισοδήματος φυσικών προσώπων Όταν ένας συνηθισμένος παίρνει δάνειο από μια εμπορική τράπεζα και είναι καιρός να καταβάλει τόκους, δεν σκέφτεται τίποτα σχετικά με το τι επιστρέφονται επιπλέον οι κρυφές αμοιβές. Ας δούμε ένα παράδειγμα. Ας υποθέσουμε ότι το επιτόκιο της αναχρηματοδότησης κατά την έκδοση των δανειακών κεφαλαίων καθορίζεται από το κράτος στο ποσό των 15%, ενώ η τράπεζα παρέχει κεφάλαια στο 11%. Ο βέλτιστος λόγος δανειστή, σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία (άρθρο 212 του Κώδικα Φορολογίας της Ρωσικής Ομοσπονδίας), θα είναι το 75% του κράτους, δηλαδή 11, 25%.
Αποδεικνύεται ότι ο δανειολήπτης εξοικονομεί το 0, 25% του δανείου λαμβάνοντας ένα δάνειο από αυτή την τράπεζα. Από το ποσό αυτό, ο φόρος εισοδήματος φυσικών προσώπων θα αφαιρεθεί από αυτόν ως πρόσθετο όφελος. Κατά κανόνα, περιλαμβάνεται στο κόστος εξυπηρέτησης του δανείου και συχνά κανείς δεν τους δίνει ιδιαίτερη προσοχή, καθώς συσσωρεύονται λίγο.
Αναχρηματοδότηση και επιχειρηματικές δραστηριότητες
Κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών, το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας (αναχρηματοδότησης) μπορεί να ισχύει για τους επιχειρηματίες μόνο εάν πληρώνουν για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες που αγοράζονται με τίτλους (π.χ. λογαριασμούς ή ομόλογα) που έχουν αγοραστεί προηγουμένως από τρίτους. Η προϋπόθεση αυτή ισχύει μόνο για τις περιπτώσεις όπου τα εμπορεύματα υπόκεινται στον ΦΠΑ και η συναλλαγή πραγματοποιείται στο έδαφος της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Στη συνέχεια, η ονομαστική αξία της φορολογίας θα αυξηθεί κατά το ποσό των εσόδων από τίτλους. Στην περίπτωση αυτή, λαμβάνεται υπόψη μόνο το κερδοφόρο μέρος που θα υπερβεί την επιτρεπόμενη αξία κατά τον αρχικό υπολογισμό, σύμφωνα με τον τρέχοντα συντελεστή αναχρηματοδότησης.
Στην περίπτωση αυτή, το ποσοστό επαναχρηματοδότησης είναι το ποσό με το οποίο μπορεί να υποστεί η επιχείρησή σας. Ως εκ τούτου, αν αυτός ο δείκτης κατά την αγορά ενός λογαριασμού ήταν υψηλότερο από ό, τι κατά τη στιγμή της συναλλαγής, ο επιχειρηματίας θα χάσει. Εάν, αντίθετα, το ποσοστό έχει αυξηθεί, θα παραμείνει στο κέρδος από τη λειτουργία.
Αναχρηματοδότηση και ασφάλιση
Μεταξύ άλλων, το ποσοστό αναχρηματοδότησης της Κεντρικής Τράπεζας έχει έναν ορισμένο βαθμό επιρροής στο εισόδημα των πολιτών σε περίπτωση που ασφαλίσουν τη ζωή τους. Πώς λειτουργεί;
Για παράδειγμα, ας πάρουμε ένα είδος ασφάλισης, δημοφιλούς ταυτόχρονα, δηλαδή, την επιστροφή ενός ορισμένου ποσού κεφαλαίων κατά την επίτευξη μιας συγκεκριμένης ηλικίας. Ας υποθέσουμε ότι ο αντισυμβαλλόμενος έχει συνεισφέρει τακτικά από την τσέπη του για αρκετά χρόνια και τώρα έχει φτάσει το πολυπόθητο έτος πληρωμής.
Είναι σημαντικό να κατανοηθεί σε ποιο βαθμό το κράτος παρουσίασε το ποσοστό αναχρηματοδότησης κατά τη στιγμή της σύναψης της ασφαλιστικής σύμβασης. Εάν κατά την ημέρα πληρωμής το ποσό της αποζημίωσης δεν υπερβαίνει τον γενικό δείκτη των ασφαλίστρων που αυξάνεται με τον πολυπόθητο συντελεστή, τότε δεν υπάρχει λόγος να φοβάσαι τίποτα. Εάν αντίθετα, τότε από τη διαφορά θα χρειαστεί να καταβάλετε έναν φόρο εισοδήματος για το εισπραχθέν πρόσθετο όφελος.
Πώς αλλάζουν τα ποσοστά αναχρηματοδότησης τα τελευταία χρόνια
Κατά την τελευταία δεκαετία, ο δείκτης αυτός κυμάνθηκε μεταξύ 7-9%, πράγμα που δείχνει κάποια σταθερότητα στη νομισματική αγορά της χώρας. Ωστόσο, θα ήθελα να εξετάσω περιπτώσεις στις οποίες το επιτόκιο επηρεάζει άμεσα τη συμπεριφορά των εμπορικών τραπεζών.
Για παράδειγμα, ο λόγος αναχρηματοδότησης έχει αυξηθεί. Στην περίπτωση αυτή, οι πιστωτικές ενώσεις και τα άλλα ιδρύματα που συμμετέχουν στον δανεισμό θα πρέπει να αντισταθμίσουν με κάποιο τρόπο την αναμενόμενη μείωση της ζήτησης για τις υπηρεσίες τους. Είναι απλό - το ενδιαφέρον για την παροχή κεφαλαίων θα αυξηθεί.
Αλλά αυτό δεν είναι όλο. Αυτοί οι συντελεστές αλλάζουν για κάποιο λόγο. Πιθανότατα, αν συμβεί αυτό, το κράτος εισάγει μια νέα δημοσιονομική πολιτική για τη ρύθμιση των πληθωριστικών διαδικασιών. Και αυτό σημαίνει ότι θα ακολουθήσουν περαιτέρω μεταρρυθμίσεις υπό μορφή νομοθετικών κανονιστικών πράξεων, επομένως οι τράπεζες θα πρέπει να προσαρμόσουν τις δραστηριότητές τους στις επόμενες τάσεις.
Αναχρηματοδότηση και καπιταλισμός
Εξετάστε την κατάσταση στο παράδειγμα μιας χώρας με αναπτυγμένη οικονομία της αγοράς - τις Ηνωμένες Πολιτείες. Το επιτόκιο αναχρηματοδότησης διαδραματίζει σήμερα σημαντικό ρόλο στη δημοσιονομική ρύθμιση των ταμειακών ροών και στη διαμόρφωση του ομοσπονδιακού αποθεματικού. Στην Αμερική, ο δείκτης αυτός καθορίζει το ποσοστό που πρέπει να πληρώσει μια εμπορική τράπεζα σε περίπτωση προσωρινής χρήσης δημόσιων πόρων. Επομένως, εάν ο λόγος αυτός είναι αρκετά χαμηλός, τότε το εμπορικό σύστημα δεν κινδυνεύει και μπορεί εύκολα να πραγματοποιήσει επιχειρησιακές δραστηριότητες. Ωστόσο, μόλις αρχίσει να αυξάνεται το επιτόκιο, κινδυνεύει η δραστηριότητα των πιστωτικών ιδρυμάτων, καθώς η πιθανότητα να μπορέσουν να πληρώσουν τις δικές τους υποχρεώσεις μειώνεται απότομα, γεγονός που απειλεί στη συνέχεια την αθέτηση υποχρεώσεων.
