Στον τομέα της νομισματικής ρύθμισης, δίδεται προτεραιότητα στις οικονομικές μεθόδους. Περιλαμβάνουν ένα ορισμένο σύνολο εργαλείων. Ένας από αυτούς είναι ο μηχανισμός εκπομπών. Αυτό το ρυθμιστικό εργαλείο χρησιμοποιείται σύμφωνα με αυστηρά συγκεντρωτικούς κανόνες. Εξετάστε τα χαρακτηριστικά του με περισσότερες λεπτομέρειες.
Γενικές πληροφορίες
Σύμφωνα με το άρθρο Ο ομοσπονδιακός νόμος αριθ. 86, ο οποίος ρυθμίζει τα καθήκοντα της Κεντρικής Τράπεζας, ως βασικές οικονομικές μέθοδοι για τη ρύθμιση του χρηματοοικονομικού τομέα είναι:
- Στοίχημα στις συναλλαγές.
- Κανόνες υποχρεωτικών αποθεματικών.
- Πράξεις ανοικτής αγοράς.
- Τοποθέτηση τίτλων μετοχών.
- Αναχρηματοδότηση πιστωτικών εταιρειών.
- Συναλλαγματική παρέμβαση.
- Ποσοτικά άμεσα όρια.
- Καθορισμός οδηγιών για την αύξηση της προσφοράς χρήματος.
Ο δημοσιονομικός κανονισμός λειτουργεί ως βασικό εργαλείο για τη διαχείριση της οικονομίας. Η παραβίαση του μηχανισμού επηρεάζει αρνητικά την κατάσταση του οικονομικού συστήματος. Αυτό οφείλεται, ειδικότερα, στο γεγονός ότι η υπερβολική ελευθέρωση χρημάτων, για παράδειγμα, οδηγεί στον πληθωρισμό, στη μείωση της αγοραστικής δύναμης των κεφαλαίων και στην υποτίμηση του κεφαλαίου. Η έλλειψη χρηματοδότησης, αντίθετα, συμβάλλει στον περιορισμό των ευκαιριών οικονομικής ανάπτυξης, οδηγώντας σε κρίση μη πληρωμών.
Οργάνωση της ταμειακής ροής
Μπορεί να γίνει με τραπεζογραμμάτια. Στην περίπτωση αυτή, υπάρχει ταμειακή ροή κεφαλαίων. Η διαδικασία ρυθμίζεται από την Κεντρική Τράπεζα. Αυτή η δομή έχει το δικαίωμα να χρησιμοποιεί τον μηχανισμό εκπομπών στις δραστηριότητές της. Αυτό καθορίζεται σε νομοθετικό επίπεδο. Ταυτόχρονα, οι κανόνες καθόρισαν ότι το μονοπώλιο αυτό δημιουργήθηκε αποκλειστικά όσον αφορά τα τραπεζογραμμάτια και, σε ορισμένες περιπτώσεις, τα κέρματα. Ο κύκλος εργασιών σε μετρητά αντιπροσωπεύει ένα σχετικά μικρό μερίδιο, ακόμη και σε υπολογισμούς που διενεργούνται από τον πληθυσμό. Είναι λιγότερο από 5-10%. Ο προγραμματισμός του κύκλου εργασιών είναι ανέφικτος. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα χρήματα πωλούνται από τραπεζικά ιδρύματα μέσω υποκαταστημάτων της Κεντρικής Τράπεζας, ανάλογα με τη ζήτηση. Δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη του ελλείμματος του προϋπολογισμού. Από αυτή την άποψη, ο μηχανισμός εκπομπής τραπεζογραμματίων είναι ένα αρκετά ευέλικτο μέσο. Δεν συνδέεται με μακροοικονομικούς δείκτες και δεν υπόκειται σε αυστηρό έλεγχο από τη ρυθμιστική αρχή.
Λεπτομέρειες υλοποίησης
Η έκδοση τραπεζογραμματίων διαφέρει από το σχηματισμό κρατικών χρεωστικών υποχρεώσεων, δεδομένου ότι οι τραπεζογραμμάτια εκδίδονται ως έντοκα χρήματα. Δεν υποδηλώνουν ενδιαφέρον. Τα σύγχρονα χρήματα έχουν πιστωτικό χαρακτήρα. Από αυτή την άποψη, οι τραπεζικοί λογαριασμοί είναι ουσιαστικά οι ίδιοι με τα τραπεζογραμμάτια. Αποτελούν το κύριο συστατικό της μάζας των χρημάτων που κυκλοφορούν. Οι κεντρικές τράπεζες των ανεπτυγμένων χωρών συχνά πραγματοποιούν όχι μόνο την παραγωγή και την απόσυρση χρημάτων από την κυκλοφορία. Μπορούν επίσης να σχεδιάσουν, να προστατεύσουν τα τραπεζογραμμάτια από την παραχάραξη. Οι παλαιοί λογαριασμοί πρέπει να απομακρύνονται περιοδικά. Αυτό οφείλεται κυρίως στη βελτίωση της τεχνολογίας και της τεχνολογίας. Με την ανάπτυξη προγραμμάτων ηλεκτρονικών υπολογιστών, γίνεται ευκολότερο για τους επιτιθέμενους να ψεύτικα τραπεζογραμμάτια. Η κεντρική τράπεζα, ενεργώντας ως ρυθμιστής κράτους, πρέπει να ανταποκριθεί σε τέτοια φαινόμενα εγκαίρως και να τους αποτρέψει. Τα καθήκοντα της Κεντρικής Τράπεζας μπορεί να περιλαμβάνουν τη λύση και άλλων τεχνικών θεμάτων.
Πρόβλεψη
Τα τραπεζογραμμάτια δεν δείχνουν ότι προστατεύονται από διάφορα περιουσιακά στοιχεία. Για παράδειγμα, μπορούν να παρασχεθούν με πολύτιμα μέταλλα, χρυσό και ούτω καθεξής. Αυτό αντικατοπτρίζεται στους δημοσιευμένους ισολογισμούς. Ένα περιουσιακό στοιχείο είναι το περιουσιακό στοιχείο της Κεντρικής Τράπεζας. Κύρια άρθρα της, κατά κανόνα, είναι τα αποθέματα χρυσού και ξένου συναλλάγματος, τα δάνεια σε τραπεζικά ιδρύματα που εξασφαλίζονται με μετοχές ή χαρτοφυλάκιο κρατικών ομολόγων. Σε διάφορες χώρες, το ζήτημα της εξασφάλισης τραπεζογραμματίων αντιμετωπίζεται με διαφορετικό τρόπο. Ωστόσο, σε κάθε περίπτωση, έχει νομική βάση. Πολύ συχνά, η νομοθεσία καθορίζει τη φύση των ασφαλειών και, κατά συνέπεια, των έμμεσων προτύπων παραγωγής τραπεζογραμματίων.
Προαιρετικά
Στον χρηματοπιστωτικό τομέα, χρησιμοποιούνται διάφορα εργαλεία υπολογισμού. Ένα από αυτά είναι ένα ελεύθερα μετατρέψιμο νόμισμα. Είναι ένα εργαλείο, η χρήση του οποίου επιτρέπεται όχι μόνο στις χώρες που τις δημιούργησαν, αλλά και εκτός αυτών. Αυτός ο τύπος νομίσματος είναι αποδεκτός σε όλα τα κράτη στα οποία πραγματοποιείται η μετατροπή σε εθνική χρηματοδότηση. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε διάφορους υπολογισμούς χωρίς περιορισμούς, εκτός από εκείνους που έχει θεσπίσει η κυβέρνηση για την προστασία των ιδίων κεφαλαίων της χώρας. Το επιτόκιο ενός τέτοιου νομίσματος καθορίζεται αποκλειστικά σε ανοικτή προσφορά. Το κράτος δεν έχει το δικαίωμα τεχνητά να περιορίσει την αξία των εθνικών κεφαλαίων. Ως μία από τις αποδεκτές επιλογές παρέμβασης μπορεί να είναι η συναλλαγματική παρέμβαση της Κεντρικής Τράπεζας. Ωστόσο, στην περίπτωση αυτή, μπορούν να χρησιμοποιηθούν μόνο οι μέθοδοι της αγοράς, γεγονός που υποδηλώνει αύξηση της προσφοράς κεφαλαίων στο χρηματιστήριο, μειώνοντας το κόστος τους.
Έσοδα χωρίς μετρητά
Πρόκειται για ένα συγκεκριμένο πρόβλημα. Η Κεντρική Τράπεζα δεν διαθέτει ούτε ένα πραγματικό ούτε τυπικό μονοπώλιο στον μηχανισμό έκδοσης μη μετρητών. Αυτό εκδηλώνεται στα ακόλουθα. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα καταθέτουν κυρίως υποχρεωτικά αποθεματικά στην Κεντρική Τράπεζα. Αυτή είναι μια απαίτηση της κρατικής ρυθμιστικής αρχής. Μικρότερο ποσοστό καταθέσεων είναι τα κεφάλαια που χρησιμοποιούνται για την εκκαθάριση των διακανονισμών. Το μέγεθός τους, κατά κανόνα, δεν υπερβαίνει το 30-50% του υπολοίπου της Κεντρικής Τράπεζας, και μερικές φορές λιγότερο.
Το μη μετρητό ζήτημα χρησιμοποιείται όχι μόνο από την ρυθμιστική αρχή του κράτους. Άλλες τράπεζες μπορούν επίσης να δημιουργήσουν πολλούς οικονομικούς πόρους με τον ίδιο τρόπο όπως και η Κεντρική Τράπεζα. Ωστόσο, η διαφορά είναι ότι για τους εμπορικούς οντότητες ένας τέτοιος μηχανισμός εκπομπών είναι ένα εργαλείο για την ανάπτυξη των δικών τους λειτουργιών. Η Κεντρική Τράπεζα, από την άλλη πλευρά, την χρησιμοποιεί όταν υπάρχει έλλειψη μέσων για τη ρύθμιση της ρευστότητας της τραπεζικής δομής. Αναλύοντας τους ισολογισμούς της ρυθμιστικής αρχής, καθίσταται σαφές ότι το μερίδιο των μη μετρητών εκπομπών της είναι ασήμαντο σε σύγκριση με άλλους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς.
Πρακτική εφαρμογή
Εξετάστε την τοποθέτηση των τίτλων. Σύμφωνα με τον Αστικό Κώδικα, τα έγγραφα που πιστοποιούν δικαιώματα ιδιοκτησίας αναγνωρίζονται ως αυτά, η μεταβίβαση ή η πώληση των οποίων επιτρέπεται μόνο μετά από παρουσίαση. Οι τίτλοι πρέπει να έχουν την καθορισμένη μορφή και τα υποχρεωτικά στοιχεία. Η υλοποίηση των εγγράφων πραγματοποιείται στα βασικά εμπορικά δάπεδα. Οι βασικοί συμμετέχοντες στην αγορά είναι οι επενδυτές και οι εκδότες. Οι τελευταίοι καθορίζουν την πρόταση, επειδή χρειάζονται οικονομικούς πόρους. Οι επενδυτές, με τη σειρά τους, αναζητούν ευνοϊκές συνθήκες για την πώληση μετοχών. Κατά συνέπεια, αποτελούν ζήτηση.
Πρωτογενής αγορά
Κινητοποιεί δωρεάν κεφάλαια και τους επενδύει στην οικονομία. Ωστόσο, δεν συμβάλλει μόνο στην επέκταση της συσσώρευσης στο εθνικό οικονομικό σύστημα. Στο πλαίσιο της πρωτογενούς αγοράς, τα κονδύλια κατανέμονται μεταξύ οικονομικών τομέων και βιομηχανιών. Το κριτήριο τοποθέτησης είναι το κέρδος που φέρνουν οι κινητές αξίες. Αυτό, με τη σειρά του, σημαίνει ότι τα κεφάλαια κατευθύνονται σε σφαίρες, τομείς της οικονομίας και σε επιχειρήσεις που μεγιστοποιούν το εισόδημα. Ως εκ τούτου, η πρωτογενής αγορά ενεργεί ως πραγματικός ρυθμιστής του εθνικού οικονομικού συστήματος. Οι εκδότες μπορούν να είναι δήμοι, κυβερνήσεις, εταιρείες. Ο ρόλος κάθε ομάδας καθορίζεται από την κατάσταση της οικονομίας και το γενικό επίπεδο της ανάπτυξής της. Το χρόνιο έλλειμμα του κρατικού προϋπολογισμού καθορίζει τη θέση προτεραιότητας του κράτους στην αγορά.
Αποθέματα
Η έκδοση αυτών των τίτλων εκτελείται από επιχειρήσεις που βρίσκονται στη διαδικασία δημιουργίας τους, με αύξηση του ποσού του εγκεκριμένου κεφαλαίου τους ή με την προσέλκυση πρόσθετων πόρων. Η κύρια διαδικασία είναι η πώληση μετοχών στους επενδυτές - οι πρώτοι ιδιοκτήτες. Το ζήτημα αυτό τίθεται κατά την ίδρυση της εταιρείας ή με αύξηση του εγκεκριμένου κεφαλαίου της. Τα δανειακά κεφάλαια χρηματοδοτούνται μέσω της δημιουργίας ομολόγων.
Οι κύριοι τρόποι
Οι πρωτογενείς εκπομπές πραγματοποιούνται με τις ακόλουθες μορφές:
- Άνοιγμα (δημόσια). Στην περίπτωση αυτή, η τοποθέτηση πραγματοποιείται μεταξύ απεριόριστου αριθμού επενδυτών. Η εταιρεία ανακοινώνει δημόσια την επερχόμενη εκδήλωση μέσω διαφημιστικής καμπάνιας και εγγραφής του ενημερωτικού δελτίου.
- Κλειστό. Μια τέτοια εκπομπή ονομάζεται ιδιωτική. Στην περίπτωση αυτή, η εταιρεία δεν ανακοινώνει δημόσια τις προθέσεις της. Η τοποθέτηση σε αυτή την περίπτωση πραγματοποιείται μεταξύ περιορισμένου αριθμού επενδυτών (έως 500) ή για ποσό που δεν υπερβαίνει τις 50 χιλιάδες ελάχιστους μισθούς.
Δημιουργία καταθέσεων
Στην πράξη, συχνά χρησιμοποιούνται πιστωτικά ζητήματα. Αντιπροσωπεύει αύξηση της μάζας των οικονομικών πόρων από την τράπεζα λόγω του σχηματισμού νέων καταθέσεων για πελάτες που έλαβαν δάνειο από αυτήν. Η δημιουργία ενός τέτοιου μηχανισμού εκπομπών οφειλόταν στην κατανόηση από τους πιστωτικούς οργανισμούς του γεγονότος ότι δεν υπάρχει λόγος να διατηρούνται τα πλεονάζοντα αποθέματα σε χρηματοκιβώτια. Μπορούν πολύ καλά να μετατραπούν σε πραγματική χρηματοδότηση. Για να γίνει αυτό, πρέπει να συμφωνήσετε με τους δανειολήπτες ότι μπορούν να δανειστούν κεφάλαια, όπως εκείνα τα πρόσωπα που σε ένα χρόνο τα κατέθεσαν στους λογαριασμούς. Λόγω αυτού, οι πολίτες με δάνεια μπορούν να αποκτήσουν παροχές, όπως για μετρητά. Για να γίνει αυτό, ο δανειολήπτης πρέπει να δώσει εντολή στην τράπεζα να τα πληρώσει εις βάρος του δανείου. Δεδομένου ότι οι καταθέσεις είναι κατάλληλες για τους διακανονισμούς για αγορές, στην πραγματικότητα, δεν διαφέρουν από τα μετρητά.
Ταξινόμηση καταθέσεων
Στις σύγχρονες τράπεζες, οι καταθέσεις παρέχονται:
- Άνοιξε από τους ιδιοκτήτες των αποταμιεύσεων.
- Δημιουργήθηκε από ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα για την παροχή δανειακών κεφαλαίων.
Η βάση των τελευταίων είναι υπερβολικά αποθεματικά. Μετά από αρκετές τραπεζικές κρίσεις, δημιουργήθηκε ένα σοβαρό οικονομικό πρόβλημα. Η απόφασή της ήταν η δημιουργία ενός εθνικού συστήματος αποθεματικών. Οι αρχές της αποτελούν τη βάση της δομής του τραπεζικού τομέα σε πολλές χώρες, συμπεριλαμβανομένης της Ρωσίας. Ένα τέτοιο σύστημα βασίζεται στη συγκέντρωση συγκεκριμένου μεριδίου των κεφαλαίων των εμπορικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων σε ειδικά ταμεία. Το δικαίωμα διάθεσης αυτών ανήκει στην Κεντρική Τράπεζα. Ορίζει τα πρότυπα υποχρεωτικών εισφορών στο αποθεματικό. Καθορίζονται σε% του συνολικού ποσού των κεφαλαίων που κατέχει ένας τραπεζικός οργανισμός σε διάφορα είδη λογαριασμών.
